Growth vs Value Funds
Υπάρχει ένας αριθμός διαφορετικών τύπων αμοιβαίων κεφαλαίων στα οποία μπορούν να επενδύσουν τα άτομα, ανάλογα με τις απαιτήσεις τους όσον αφορά τους οικονομικούς στόχους και τους στόχους. Τα κεφάλαια ανάπτυξης και τα κεφάλαια αξίας είναι δύο τέτοια αμοιβαία κεφάλαια. Ενώ ορισμένοι επενδυτές μπορεί να ενδιαφέρονται για ένα κανονικό εισόδημα από μια σταθερή επένδυση σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο χαμηλότερου κινδύνου, άλλοι μπορεί να ενδιαφέρονται να αποκτήσουν υψηλή ανάπτυξη και ανατίμηση κεφαλαίου αναλαμβάνοντας υψηλότερο επίπεδο κινδύνου. Τόσο το ταμείο ανάπτυξης όσο και το ταμείο αξίας στοχεύουν να προσφέρουν στους επενδυτές υψηλότερες οικονομικές αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τον κίνδυνο που αναλαμβάνουν. Ωστόσο, υπάρχει ένας αριθμός διαφορών μεταξύ των κεφαλαίων ανάπτυξης και αξίας όσον αφορά τους τύπους μετοχών στις οποίες επενδύουν και τους οικονομικούς τους στόχους. Το άρθρο προσφέρει μια σαφή επισκόπηση κάθε τύπου αμοιβαίων κεφαλαίων και εξηγεί τις ομοιότητες και τις διαφορές μεταξύ των κεφαλαίων ανάπτυξης και αξίας.
Τι είναι το Growth Fund;
Τα κεφάλαια ανάπτυξης επενδύουν σε μετοχές, ομόλογα και τίτλους που έχουν ταχύτερη από τη μέση δυνατότητα ανάπτυξης όσον αφορά τα έσοδα που δημιουργούνται, τις ταμειακές ροές και τη δυνατότητα για ανατίμηση κεφαλαίου. Τα Growth Funds θα επενδύουν σε εταιρείες που είναι προσανατολισμένες στην ανάπτυξη και επενδύουν κυρίως σε σχέδια επέκτασης, εξαγορές, έρευνα και ανάπτυξη και θα επανεπενδύουν συνεχώς τα κέρδη αντί να χρησιμοποιούν αυτά τα κεφάλαια για να πληρώνουν μερίσματα στους μετόχους. Ως εκ τούτου, τα περισσότερα ταμεία ανάπτυξης δεν θα παρέχουν εισόδημα στους επενδυτές τους από την άποψη μερισμάτων ή πληρωμών τόκων και θα τα επανεπενδύσουν ξανά στην επιχείρησή τους. Τα κεφάλαια ανάπτυξης είναι γνωστό ότι ενέχουν υψηλότερο κίνδυνο, καθώς είναι αναπτυσσόμενες εταιρείες και είναι πιο ευαίσθητα στις συνθήκες της αγοράς. Ωστόσο, τα κεφάλαια ανάπτυξης έχουν υψηλότερες δυνατότητες για μεγαλύτερες αποδόσεις, καθώς οι αναπτυσσόμενες επιχειρήσεις έχουν περισσότερες δυνατότητες και ευκαιρίες για επενδύσεις, επέκταση και ανάπτυξη. Ο υψηλότερος κίνδυνος που αναλαμβάνεται ανταμείβεται με υψηλή απόδοση και οικονομικά οφέλη για τον επενδυτή μέσω της ανάπτυξης και της ανατίμησης του κεφαλαίου, τα οποία μπορεί να είναι αρκετά σημαντικά. Οι επενδυτές σε αναπτυξιακά κεφάλαια πρέπει να έχουν υψηλότερη ανοχή κινδύνου και προθυμία να διατηρήσουν την επένδυσή τους για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα για να απαλλαγούν από τις διακυμάνσεις της αξίας που αντιμετωπίζουν βραχυπρόθεσμα.
Τι είναι Value Fund;
Τα αμοιβαία κεφάλαια αξίας επενδύουν σε μετοχές και τίτλους που έχουν τιμές αγοράς χαμηλότερες από την πραγματική αξία της μετοχής. Τέτοιες μετοχές λέγεται ότι είναι «υποτιμημένες», καθώς η πραγματική τους αξία δεν αντικατοπτρίζεται με ακρίβεια στην αγοραία τιμή. Τέτοιες υποτιμημένες μετοχές θα έχουν αγοραία αξία χαμηλότερη από την εγγενή τους αξία. Η εγγενής αξία μιας μετοχής ορίζεται ως η παρούσα αξία των μελλοντικών ταμειακών ροών της μετοχής. Υπάρχουν διάφοροι λόγοι για τους οποίους οι μετοχές υποτιμώνται. Αυτές περιλαμβάνουν την οικονομική ύφεση, την αγωνία που βιώνεται σε μια συγκεκριμένη εταιρεία ή κλάδο, εξωτερικές επιρροές όπως η πολιτική αστάθεια, οι φυσικές καταστροφές κ.λπ. Τα κεφάλαια αξίας αποτελούνται συχνά από μετοχές ώριμων εταιρειών που επικεντρώνονται στην ασφάλεια και όχι στην ανάπτυξη και, ως εκ τούτου, έχουν χαμηλότερο κίνδυνο.
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ Growth Fund και Value Fund;
Τα κεφάλαια ανάπτυξης και τα κεφάλαια αξίας είναι δύο τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων που συγκεντρώνουν χρήματα από έναν αριθμό επενδυτών και επενδύουν σε μια σειρά χρηματοοικονομικών τίτλων. Η κύρια ομοιότητα μεταξύ των κεφαλαίων ανάπτυξης και των αμοιβαίων κεφαλαίων αξίας είναι ότι στόχος και των δύο αμοιβαίων κεφαλαίων είναι να προσφέρουν οικονομικά οφέλη στους επενδυτές τους, ανάλογα με τον κίνδυνο και το κόστος που επιβαρύνουν αυτούς.
Η κύρια διαφορά μεταξύ των κεφαλαίων ανάπτυξης και των κεφαλαίων αξίας έγκειται στους οικονομικούς στόχους κάθε αμοιβαίου κεφαλαίου. Ενώ τα αναπτυξιακά ταμεία στοχεύουν στην επίτευξη υψηλών επιπέδων ανάπτυξης και ανατίμησης κεφαλαίου, τα αμοιβαία κεφάλαια αξίας στοχεύουν στην ασφάλεια και τη σταθερότητα επενδύοντας σε εταιρείες που είναι ώριμες και έχουν τη δυνατότητα να επιτύχουν υψηλότερη αξία. Ως εκ τούτου, τα ταμεία ανάπτυξης είναι πιο επικίνδυνα καθώς επενδύουν σε ευμετάβλητες μετοχές. Τα αμοιβαία κεφάλαια αξίας, από την άλλη πλευρά, είναι λιγότερο επικίνδυνα καθώς επενδύουν σε μετοχές που έχουν υψηλή εγγενή αξία, η οποία επί του παρόντος δεν αντανακλάται στην αγοραία τιμή, αλλά έχουν μεγάλη πιθανότητα να αποκτήσουν αξία στο μέλλον.
Σύνοψη:
Growth Fund vs Value Fund
• Υπάρχουν διάφοροι τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων στα οποία μπορούν να επενδύσουν τα άτομα, ανάλογα με τις απαιτήσεις τους όσον αφορά τους οικονομικούς στόχους και τους στόχους. Τα κεφάλαια ανάπτυξης και τα ταμεία αξίας είναι δύο τέτοια αμοιβαία κεφάλαια.
• Τα κεφάλαια ανάπτυξης επενδύουν σε μετοχές, ομόλογα και τίτλους που έχουν μεγαλύτερες από το μέσο όρο δυνατότητες ανάπτυξης όσον αφορά τα έσοδα που δημιουργούνται, τις ταμειακές ροές και τη δυνατότητα για ανατίμηση κεφαλαίου.
• Τα κεφάλαια ανάπτυξης θα επενδύουν σε εταιρείες που είναι προσανατολισμένες στην ανάπτυξη και επενδύουν κυρίως σε σχέδια επέκτασης, εξαγορές, έρευνα και ανάπτυξη και επανεπενδύουν συνεχώς τα κέρδη αντί να χρησιμοποιούν αυτά τα κεφάλαια για να πληρώνουν μερίσματα στους μετόχους.
• Τα κεφάλαια αξίας επενδύουν σε μετοχές και τίτλους που έχουν τιμές αγοράς χαμηλότερες από την πραγματική αξία της μετοχής. Τέτοιες μετοχές και λέγεται ότι είναι «υποτιμημένες», καθώς η πραγματική τους αξία δεν αντικατοπτρίζεται με ακρίβεια στην τιμή της αγοράς.
• Τα κεφάλαια αξίας αποτελούνται συχνά από μετοχές ώριμων εταιρειών που εστιάζουν στην ασφάλεια και όχι στην ανάπτυξη και, ως εκ τούτου, έχουν χαμηλότερο κίνδυνο.
• Επιπλέον, τα αμοιβαία κεφάλαια αξίας επενδύουν σε μετοχές που έχουν υψηλή εγγενή αξία η οποία επί του παρόντος δεν αντανακλάται στην τιμή της αγοράς, αλλά έχουν μεγάλη πιθανότητα να αποκτήσουν αξία στο μέλλον.
