Κεφάλαια Ευρετηρίου έναντι Αμοιβαίων Κεφαλαίων
Ένα από τα πιο ελκυστικά επενδυτικά εργαλεία σήμερα είναι τα αμοιβαία κεφάλαια. Ο λόγος που ονομάζονται αμοιβαία είναι λόγω της συμμετοχής πολλών ανθρώπων που συγκεντρώνουν έναν ήλιο χρημάτων που διαχειρίζεται μια εταιρεία επενδύοντας σε άλλες εταιρείες στην αγορά μετοχών καθώς και σε τίτλους. Βασίζεται στις προηγούμενες παραστάσεις τους ότι οι άνθρωποι έλκονται όλο και περισσότερο από αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια. Τα κεφάλαια δείκτη αποτελούν μέρος αυτών των αμοιβαίων κεφαλαίων. Αποτελούν ένα μικρό ποσοστό του μεγέθους των συνολικών κεφαλαίων και χρησιμοποιούνται από τον διαχειριστή χαρτοφυλακίου για να εξακριβώσει τις αποδόσεις από την αγορά.
Κεφάλαια δείκτη
Όπως υποδηλώνει το όνομα, τα κεφάλαια ευρετηρίου χρησιμοποιούνται για την ευρετηρίαση. Αυτό σημαίνει ότι ένα μικρό μέρος των αμοιβαίων κεφαλαίων χρησιμοποιείται για τον έλεγχο των αποδόσεων από διάφορες μετοχές που προέρχονται από διάφορους τομείς της οικονομίας. Αυτό το μικρό κλάσμα των αμοιβαίων κεφαλαίων ονομάζεται index funds. Υπάρχουν πολλά τμήματα οποιασδήποτε χρηματιστηριακής αγοράς, όπως τράπεζες, πληροφορική, μέταλλα, βιομηχανία, υποδομές, ενέργεια κ.λπ. και κάθε τμήμα έχει το δικό του δείκτη. Η S&P και η Dow Jones είναι δύο δημοφιλείς εταιρείες που αναπτύσσουν δείκτες αγοράς.
Τα κεφάλαια του δείκτη διαχειρίζονται παθητικά, καθώς ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου προσπαθεί απλώς να αναπαράγει τον δείκτη αντί να κάνει υποθέσεις και να προσπαθεί να μεγιστοποιήσει τα κέρδη. Τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη είναι διαφορετικών μεγεθών και ορισμένα μπορεί να περιλαμβάνουν μόνο λίγες μετοχές από την αγορά, ενώ ορισμένα μπορεί να περιλαμβάνουν σχεδόν όλες τις μετοχές της αγοράς. Ο δείκτης Wilshire 5000 είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που περιλαμβάνει όλες τις μετοχές στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ. Το S&P small cap 600 είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη που περιλαμβάνει μετοχές πολύ μικρής αξίας που θεωρούνται μετοχές ανάπτυξης. Δεδομένου ότι αυτά τα κεφάλαια δεν διαχειρίζονται ενεργά, η προμήθεια της επένδυσης σε αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια είναι επίσης πολύ χαμηλή σε σύγκριση με τα αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά.
Αμοιβαία Κεφάλαια
Όπως περιγράφηκε προηγουμένως, τα αμοιβαία κεφάλαια είναι τα κεφάλαια που συγκεντρώνονται από μεγάλο αριθμό ατόμων που επενδύονται στην αγορά μετοχών από μια εταιρεία και τα κέρδη που προκύπτουν μοιράζονται μεταξύ των μελών ανάλογα με την αναλογία των μετοχών που κατέχουν. Με την πραγματική έννοια, μια εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων είναι ένας μεσάζων μεταξύ του τελικού καταναλωτή και της αγοράς μετοχών, καθώς χρεώνει αμοιβές για την τεχνογνωσία της ή τη γνώση του χρηματιστηρίου και αποκομίζει κέρδη για το κοινό που κατέχει τις μετοχές της. Σήμερα υπάρχουν περισσότερα από 25.000 αμοιβαία κεφάλαια στον κόσμο που λειτουργούν σε διαφορετικά χρηματιστήρια. Κάθε εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων έχει τις δικές της πολιτικές και κατευθυντήριες γραμμές που καθορίζουν την κατεύθυνση και τον τρόπο επένδυσής της. Ανάλογα με τους στόχους της, οποιαδήποτε εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων επενδύει μόνο σε εκείνες τις εταιρείες που κρίνονται κατάλληλες.
Το χαρτοφυλάκιο οποιασδήποτε εταιρείας αμοιβαίων κεφαλαίων διαφοροποιείται με μετοχές, μετοχές, κρατικούς τίτλους και ομόλογα που αποτελούν ένα μείγμα κινδύνου και σύνεσης. Ο πρωταρχικός στόχος κάθε εταιρείας αμοιβαίων κεφαλαίων είναι να μειώσει τον κίνδυνο για τους μετόχους της.
Διαφορά μεταξύ αμοιβαίων κεφαλαίων και κεφαλαίων δείκτη
Είναι εύκολο να διαπιστωθεί ότι τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη αποτελούν μέρος των αμοιβαίων κεφαλαίων και χρησιμοποιούνται από διαχειριστές χαρτοφυλακίου εταιρειών αμοιβαίων κεφαλαίων για την αξιολόγηση των τάσεων στην αγορά. Είναι σε θέση να κρίνουν τις μετοχές με καλύτερη απόδοση με βάση τις επιδόσεις των κεφαλαίων δεικτών. Η διαχείριση των κεφαλαίων δεικτών γίνεται παθητικά, ενώ η διαχείριση των αμοιβαίων κεφαλαίων γίνεται ενεργά. Αυτό δείχνει μόνο ότι τα κεφάλαια δεικτών χρησιμοποιούνται για την αναπαραγωγή της απόδοσης του χρηματιστηρίου και δεν χρειάζονται μεγάλη τεχνογνωσία από τον διαχειριστή χαρτοφυλακίου. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο, εάν θέλετε να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια δείκτη, χρεώνεστε πολύ λιγότερες προμήθειες σε σύγκριση με όταν θέλετε να εισέλθετε σε ένα ενεργά διαχειριζόμενο αμοιβαίο κεφάλαιο.
Ωστόσο, υπάρχουν πολλοί που επενδύουν επίσης σε αμοιβαία κεφάλαια δεικτών και κερδίζουν ένα αξιοπρεπές κέρδος ανάλογα με την κίνηση της αγοράς. Υπάρχει μια ευρύτερη επιλογή μετοχών, ή μπορείτε να πείτε διαφοροποιημένη επιλογή με σχετικά χαμηλό κόστος για τον επενδυτή. Καθώς τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών αντικατοπτρίζουν πάντα την αγορά, ο επενδυτής έχει υψηλότερες αποδόσεις όταν η αγορά είναι αισιόδοξη. Αυτό δεν συμβαίνει στην περίπτωση των αμοιβαίων κεφαλαίων που μπορούν να αποδώσουν υψηλές αποδόσεις στους επενδυτές ακόμη και όταν η αγορά πέφτει.
Γρήγορη ανακεφαλαίωση:
Τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη αποτελούν μέρος των αμοιβαίων κεφαλαίων.
Τα κεφάλαια ευρετηρίου διαχειρίζονται παθητικά ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια διαχειρίζονται ενεργά.
Οι χρεώσεις για τη διαχείριση κεφαλαίων ευρετηρίου είναι μικρότερες σε σύγκριση με τα αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά.
Τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη κερδίζουν επίσης ένα αξιοπρεπές κέρδος ανάλογα με την κίνηση της αγοράς.
Στα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη, ο επενδυτής έχει υψηλότερες αποδόσεις μόνο όταν η αγορά είναι αισιόδοξη, ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να αποδώσουν υψηλές αποδόσεις ακόμη και όταν η αγορά πέφτει.
Τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη έχουν διαφοροποιημένη επιλογή μετοχών με σχετικά χαμηλό κόστος για τον επενδυτή
