Βασική Διαφορά – Προσόδου εναντίον Ταμείου Βύθισης
Οι επενδυτικές επιλογές είναι δύο τύποι επενδυτικών επιλογών που ασκούν οι επενδυτές. Η πρόσοδος είναι μια επένδυση που προσφέρει πληρωμές για μια ορισμένη χρονική περίοδο ως αποτέλεσμα ενός σημαντικού ποσού που καταβάλλεται προκαταβολικά. Η επένδυση σε ένα ταμείο που βυθίζεται είναι παρόμοια με τη διατήρηση ενός χρηματικού ποσού για μια χρονική περίοδο για τη χρηματοδότηση μιας δαπάνης κεφαλαίου στο μέλλον. Η βασική διαφορά μεταξύ του ετήσιου κεφαλαίου και του ταμείου απορρόφησης είναι ότι, ενώ η πρόσοδος είναι ένας λογαριασμός από τον οποίο αποσύρονται τα κεφάλαια, ένα ταμείο βύθισης είναι ένας λογαριασμός όπου κατατίθενται τα κεφάλαια.
Τι είναι η πρόσοδος;
Πρόσοδος είναι μια επένδυση από την οποία γίνονται περιοδικές αναλήψεις. Για να επενδύσει σε μια πρόσοδο, ένας επενδυτής θα πρέπει να έχει ένα μεγάλο χρηματικό ποσό που θα επενδυθεί αμέσως, όπου οι αναλήψεις θα γίνουν σε μια χρονική περίοδο. Οι σύνθετοι τόκοι είναι πληρωτέοι σε τέτοιες αναλήψεις, δηλαδή, οι τόκοι που καταβάλλονται θα συνεχίσουν να αθροίζονται στο αρχικό ποσό (αρχικό επενδυμένο ποσό) όπως καταβάλλεται. Είναι βασικά ο τόκος επί των τόκων. Επιπλέον, διαφορετικά ποσά ανάληψης σε μια πρόσοδο θα πληρώνουν τόκους ποικίλης χρονικής διάρκειας. Τα συνταξιοδοτικά ταμεία και τα στεγαστικά δάνεια είναι συνήθως επενδυμένες προσόδους.
Υπάρχουν δύο κύριοι τύποι προσόδων όπως περιγράφονται παρακάτω.
Σταθερή πρόσοδος
Ένα εγγυημένο εισόδημα κερδίζεται από αυτούς τους τύπους προσόδων όπου το εισόδημα δεν επηρεάζεται από αλλαγές στα επιτόκια και τις διακυμάνσεις της αγοράς. Ως εκ τούτου, είναι ο ασφαλέστερος τύπος προσόδων. Οι παρακάτω είναι διαφορετικοί τύποι σταθερών προσόδων.
Άμεση Προσόδου
Ο επενδυτής λαμβάνει πληρωμές αμέσως μετά την πραγματοποίηση της αρχικής επένδυσης.
Αναβολή Προσόδου
Αυτό συγκεντρώνει χρήματα για μια προκαθορισμένη χρονική περίοδο πριν από την έναρξη των πληρωμών.
Προσόσια πολυετούς εγγύησης (MYGAS)
Αυτό πληρώνει ένα σταθερό επιτόκιο κάθε χρόνο για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο.
Μεταβλητή πρόσοδος
Το ποσό του εισοδήματος ποικίλλει σε αυτόν τον τύπο προσόδων, καθώς δίνουν την ευκαιρία στους επενδυτές να δημιουργήσουν υψηλότερα ποσοστά απόδοσης επενδύοντας σε μετοχές ή δευτερεύοντες λογαριασμούς ομολόγων. Τα έσοδα θα διαφέρουν ανάλογα με την απόδοση των αξιών του δευτερεύοντος λογαριασμού. Αυτό είναι ιδανικό για επενδυτές που επιθυμούν να επωφεληθούν από υψηλότερες αποδόσεις, αλλά ταυτόχρονα, θα πρέπει να είναι έτοιμοι να υπομείνουν τους πιθανούς κινδύνους. Οι μεταβλητές προσόδους έχουν υψηλότερες αμοιβές λόγω του σχετικού κινδύνου.
Διαφορά μεταξύ σταθερών και μεταβλητών προσόδων
Τι είναι ένα Sinking Fund;
Πρόκειται για επένδυση που διατηρείται με την πραγματοποίηση περιοδικών καταθέσεων. Παρόμοια με την πρόσοδο, τα ταμεία βύθισης υπολογίζουν επίσης τους τόκους σε ανατοκιστική βάση. Ωστόσο, σε αντίθεση με την πρόσοδο, οι τόκοι θα κερδηθούν στο ταμείο που βυθίζεται.
Π.χ. Υποθέτοντας ότι γίνεται κατάθεση 1.000$ την 1st του Ιανουαρίου με επιτόκιο 10% ανά μήνα, η κατάθεση λαμβάνει τόκο 100$ ανά μήνα, συνεχίζοντας για το έτος. Ωστόσο, για την κατάθεση που έγινε την 1st του Φεβρουαρίου με το ίδιο επιτόκιο, ο τόκος θα υπολογιστεί όχι σε $1.000, αλλά σε $1.100 (συμπεριλαμβανομένων των τόκων που κερδήθηκαν τον Ιανουάριο). Οι τόκοι για τον Φεβρουάριο θα υπολογιστούν για 11 μήνες, υποθέτοντας ότι πρόκειται για ένα ταμείο βύθισης ενός έτους.
Είναι σημαντικό για έναν επενδυτή να γνωρίζει ποιο είναι το συνολικό ποσό που θα έχει το αμοιβαίο κεφάλαιο στη λήξη του. αυτό μπορεί να προκύψει χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο.
FV=PV (1+r) n
Πού, FV=Μελλοντική αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου (κατά τη λήξη του)
PV=Παρούσα αξία (το ποσό που πρέπει να επενδυθεί σήμερα)
r=Ποσοστό απόδοσης
n=Αριθμός χρονικών περιόδων
Συνεχίζοντας από το παραπάνω παράδειγμα, Π.χ. FV=1,000 $ (1+0,1)12
=$3, 138 (στρογγυλοποιημένο στον πλησιέστερο ακέραιο αριθμό)
Αυτό σημαίνει ότι εάν πραγματοποιηθεί κατάθεση κεφαλαίου ύψους 1.000 $ την 1η η του Ιανουαρίου, θα αυξηθεί στα 3.138 $ μέχρι το τέλος του έτους.
Εικόνα 1: Το σύνθετο επιτόκιο αυξάνεται με το χρόνο
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ Annuity και Sinking Fund;
Annuity vs Sinking Fund |
|
| Annuity είναι ένας λογαριασμός όπου τα χρήματα αποσύρονται περιοδικά. | Τα κεφάλαια κατατίθενται σε τακτά χρονικά διαστήματα στο βυθιζόμενο ταμείο. |
| Χρήστες | |
| Γενικά, τα άτομα που αναζητούν συνταξιοδοτικά προγράμματα επενδύουν σε πρόσοδο. | Οι επενδύσεις κεφαλαίων που βυθίζονται πραγματοποιούνται από ιδιώτες και εταιρείες. |
| Αρχική επένδυση | |
| Αυτό απαιτεί σημαντική αρχική επένδυση. | Αυτό δεν απαιτεί σημαντική αρχική επένδυση |
Σύνοψη – Προσόδου εναντίον Ταμείου Βύθισης
Η διαφορά μεταξύ Annuity και Sinking Fund είναι η επενδυτική τους απαίτηση. Το Sinking Fund δεν απαιτεί ένα εφάπαξ χρηματικό ποσό στην αρχή της επένδυσης, καθιστώντας το μια ελκυστική επενδυτική επιλογή για πολλούς επενδυτές. Η επένδυση σε μια πρόσοδο συνήθως γίνεται από ένα άτομο πιο κοντά στη συνταξιοδότηση προκειμένου να λάβει ένα εγγυημένο εισόδημα κατά τη συνταξιοδότηση. Ωστόσο, εάν οι συνθήκες της χρηματιστηριακής αγοράς δεν είναι ευνοϊκές, οι επενδύσεις σε μεταβλητές προσόδους θα δημιουργήσουν πιο ασταθείς αποδόσεις.
