Συστημικός κίνδυνος έναντι Συστηματικού Κινδύνου
Ο συστημικός κίνδυνος και ο συστηματικός κίνδυνος είναι και οι δύο μορφές χρηματοοικονομικού κινδύνου που πρέπει να παρακολουθούνται στενά και να λαμβάνονται υπόψη από πιθανούς και σημερινούς επενδυτές. Και οι δύο μορφές κινδύνου μπορεί να έχουν ως αποτέλεσμα ο επενδυτής να χάσει ένα μεγάλο μέρος της επένδυσής του, και δεδομένου ότι και οι δύο είναι τόσο απρόβλεπτες στη φύση τους, οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν την πιθανότητα τέτοιοι κίνδυνοι να προκαλέσουν μεγάλες απώλειες στις αποδόσεις της επένδυσης. Ο συστημικός κίνδυνος και ο συστηματικός κίνδυνος είναι πολύ διαφορετικοί μεταξύ τους και η διάκριση είναι αρκετά σαφής και απλή. Το παρακάτω άρθρο εξηγεί με σαφήνεια κάθε μορφή κινδύνου και τις επιπτώσεις τους, ενώ περιγράφει με σαφήνεια τους διαφοροποιητικούς τους παράγοντες.
Τι είναι ο συστηματικός κίνδυνος;
Συστηματικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που μπορεί να επηρεάσει τη λειτουργία ολόκληρης της αγοράς και δεν μπορεί να αποφευχθεί μέσω μέτρων όπως η διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου. Η διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου είναι η συμπερίληψη μιας ποικιλίας τίτλων και επενδύσεων που έχουν διαφορετικά επίπεδα κινδύνου, αποδόσεις, λήξεις και άλλα διαφορετικά χαρακτηριστικά, σε ένα χαρτοφυλάκιο.
Ο συστηματικός κίνδυνος ονομάζεται επίσης «κίνδυνος αγοράς» ή «μη διαφοροποιήσιμος κίνδυνος» και παραδείγματα τέτοιων κινδύνων περιλαμβάνουν την ύφεση, τους πολέμους και την πολιτική αστάθεια, το αυξανόμενο ενδιαφέρον και τον πληθωρισμό και φυσικές καταστροφές που επηρεάζουν ολόκληρη την αγορά. Ο συστηματικός κίνδυνος δεν μπορεί να διαφοροποιηθεί. Ωστόσο, μπορεί να αντισταθμιστεί με τη χρήση άλλων τίτλων της χρηματαγοράς που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να προσφέρουν αποδόσεις στους επενδυτές, ακόμη και όταν οι αγορές δεν πάνε τόσο καλά όσο προβλέπεται.
Τι είναι ο Συστημικός Κίνδυνος;
Συστημικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που επηρεάζει έναν συγκεκριμένο κλάδο που συνήθως προκαλείται από ένα γεγονός που πυροδοτεί μια τέτοια κατάρρευση. Δεδομένου ότι ο συστηματικός κίνδυνος επηρεάζει μόνο έναν συγκεκριμένο κλάδο, μπορεί να διαφοροποιηθεί. Αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές μπορούν να ξεφύγουν από τον εγγενή κίνδυνο ενός κλάδου συμπληρώνοντας το επενδυτικό τους χαρτοφυλάκιο με ένα σωρό διαφορετικούς τίτλους από διάφορους κλάδους, με την ελπίδα ότι οι απώλειες από επενδύσεις σε έναν κλάδο μπορούν να ξεπεραστούν από τα κέρδη που πραγματοποιούνται σε επενδύσεις σε άλλους κλάδους.
Παράδειγμα συστημικού κινδύνου είναι η κατάρρευση της Lehman Brothers που προκάλεσε κατάρρευση στο τραπεζικό σύστημα των Ηνωμένων Πολιτειών με κυματιστικές επιπτώσεις σε ολόκληρη την οικονομία, που είχε ως αποτέλεσμα πολλοί επενδυτές να χάσουν την εμπιστοσύνη τους.
Συστημικός κίνδυνος και Συστηματικός Κίνδυνος
Ο συστηματικός κίνδυνος και ο συστημικός κίνδυνος επηρεάζουν τόσο την οικονομική ευημερία ενός κλάδου ή μιας ολόκληρης αγοράς και πρέπει να παρακολουθούνται από τους πιθανούς επενδυτές. Από τις δύο μορφές κινδύνου, ο συστημικός κίνδυνος προκαλεί λιγότερη ζημιά, καθώς ο συστημικός κίνδυνος μπορεί να αποφευχθεί ή να μειωθεί μέσω της επένδυσης σε ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο. Ο συστηματικός κίνδυνος, από την άλλη πλευρά, είναι πολύ πιο επιζήμιος, καθώς επηρεάζει ολόκληρη την αγορά και δεν μπορεί να διαφοροποιηθεί. Η αντιστάθμιση είναι δυνατή, αλλά απαιτείται σωστή εκτίμηση του κινδύνου για την αντιστάθμιση, η οποία μπορεί να μην είναι πάντα μια ικανότητα που διαθέτουν οι περισσότεροι επενδυτές.
Σύνοψη
Συστημικός κίνδυνος vs Συστηματικός Κίνδυνος
