Επενδύσεις εναντίον Εμπορικής Τραπεζικής
Η Τράπεζα είναι ένας οργανισμός που παρέχει μια σειρά από χρηματοοικονομικές και ορισμένες μη χρηματοοικονομικές υπηρεσίες στους πελάτες του. Η κύρια πηγή εσόδων που κάνει την τράπεζα να επιβιώνει είναι οι τόκοι που χρεώνονται από αυτούς στους οποίους η τράπεζα έχει δώσει δάνειο. Μια τράπεζα δέχεται καταθέσεις από τους πελάτες της και πληρώνει τόκους σε αυτά τα κατατεθειμένα χρήματα, ενώ δανείζει χρήματα σε όσους χρειάζονται χρηματοδότηση και χρεώνει τόκους από αυτούς. Το επιτόκιο που επιβάλλεται από τους δανειολήπτες είναι υψηλότερο από το επιτόκιο που καταβάλλεται στους καταθέτες. Έτσι κερδίζει έσοδα μια τράπεζα, που είναι παραδοσιακά γνωστή στους κανονικούς ανθρώπους. Οι τράπεζες μπορούν να κατηγοριοποιηθούν ευρέως ως τράπεζες λιανικής και τράπεζες επενδύσεων. Η προαναφερθείσα διαδικασία δημιουργίας εσόδων ισχύει περισσότερο για μια τράπεζα λιανικής. Τα μοντέλα εσόδων των επενδυτικών και των εμπορικών τραπεζών είναι διαφορετικά, τα οποία θα συζητήσουμε σε αυτό το άρθρο.
Επενδυτική Τραπεζική
Η επενδυτική τράπεζα είναι ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που δραστηριοποιείται στην έκδοση τίτλων για λογαριασμό του πελάτη του. Οι επενδυτικές τράπεζες είναι οι τράπεζες, οι οποίες διευκολύνουν τόσο τον επενδυτή, ο οποίος αναζητά καλές επενδυτικές ευκαιρίες, όσο και τον επενδυτή, ο οποίος αναζητά κεφάλαια για να επενδύσει σε βιώσιμα έργα. Σε αντίθεση με άλλους τύπους τραπεζών, οι επενδυτικές τράπεζες δεν δέχονται καταθέσεις από πελάτες. Δηλαδή, οι τράπεζες επενδύσεων δεν παρέχουν τακτικές τραπεζικές υπηρεσίες στο ευρύ κοινό. Οι κύριες δραστηριότητες της Επενδυτικής Τραπεζικής είναι η έκδοση τίτλων, η αναδοχή τίτλων, η παροχή χρηματοοικονομικών συμβουλευτικών υπηρεσιών σε εταιρείες, η παροχή βοήθειας σε εταιρείες για εξαγορές και συγχωνεύσεις και παρόμοιες υπηρεσίες.
JP Morgan, Bank of America, Merrill Lynch, Goldman Sachs, Morgan Stanley και Credit Suisse είναι μερικές από τις παγκοσμίου φήμης επενδυτικές τράπεζες.
Merchant Banking
Η τράπεζα Merchant είναι μια τράπεζα που ασχολείται κυρίως με διεθνείς χρηματοοικονομικές δραστηριότητες, όπως ξένες επενδύσεις σε ακίνητα και μακροπρόθεσμα εταιρικά δάνεια. Οι εμπορικές τράπεζες δεν παρέχουν τακτικές τραπεζικές υπηρεσίες στο ευρύ κοινό. Σήμερα, οι εμπορικές τράπεζες παρέχουν υπηρεσίες αναδοχής και συμβουλευτικές υπηρεσίες για πλούσια ιδρύματα, καθώς και για ιδιώτες. Η έκδοση πιστωτικής επιστολής, η διεθνής μεταφορά κεφαλαίων, οι ξένες εταιρικές επενδύσεις και οι ξένες επενδύσεις σε ακίνητα είναι μερικά παραδείγματα υπηρεσιών που προσφέρει μια εμπορική τράπεζα. Οι εμπορικές τράπεζες προσφέρουν κεφάλαια σε αντάλλαγμα για την ιδιοκτησία μετοχών. Οι κύριες πηγές εσόδων μιας εμπορικής τράπεζας είναι η αμοιβή για τη συμβουλευτική που παρείχε και οι τόκοι για το κεφάλαιο που παρείχε. Ορισμένα από τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που αναφέρονται παραπάνω (π.ζ: JP morgan) ξεκίνησαν ως εμπορικές τράπεζες.
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ Επενδυτικής και Εμπορικής Τραπεζικής;
Αν και μια λεπτή γραμμή χωρίζει μια τράπεζα εμπόρου από μια επενδυτική τράπεζα, υπάρχουν ορισμένες διαφορές μεταξύ τους.
– Οι παραδοσιακές επενδυτικές τράπεζες ασχολούνται μόνο με την αναδοχή μετοχών και την έκδοση μετοχών, ενώ οι εμπορικές τράπεζες συμμετέχουν σε διεθνείς χρηματοοικονομικές δραστηριότητες.
– Ενώ οι παραδοσιακές τράπεζες επενδύσεων βοηθούν τις εταιρείες στην εξαγορά και τις συγχωνεύσεις, οι εμπορικές τράπεζες δεν βοηθούν.
– Συνήθως οι επενδυτικές τράπεζες επικεντρώνονται στην έκδοση μετοχών μεγάλων ιδιωτικών και δημόσιων εταιρειών, ενώ οι εμπορικές τράπεζες φροντίζουν εταιρείες μικρής κλίμακας.
– Ενώ οι εμπορικές τράπεζες εξακολουθούν να προσφέρουν χρηματοδότηση συναλλαγών στους πελάτες τους, οι επενδυτικές τράπεζες σπάνια προσφέρουν αυτήν την υπηρεσία.
– Οι τράπεζες επενδύσεων προσφέρουν συμβουλευτικές υπηρεσίες για εξαγορές και συγχωνεύσεις, ενώ μια εμπορική τράπεζα παρέχει ελάχιστες ή καθόλου τέτοιες υπηρεσίες.
