Βασική διαφορά – Διαπιστευμένος επενδυτής έναντι Πιστοποιημένου αγοραστή
Οι διαπιστευμένοι επενδυτές και οι ειδικευμένοι αγοραστές είναι δύο τύποι επενδυτών που συνήθως επενδύουν σε επενδύσεις υψηλότερου από το μέσο όρο κινδύνου και με υψηλότερη απόδοση. Παρά την ομοιότητα μεταξύ τους, τα κριτήρια που πρέπει να πληρούνται για να είναι διαπιστευμένος επενδυτής ή πιστοποιημένος αγοραστής είναι σε μεγάλο βαθμό διαφορετικά. Η βασική διαφορά μεταξύ διαπιστευμένου επενδυτή και πιστοποιημένου αγοραστή είναι ότι ένας πιστοποιημένος αγοραστής πρέπει να έχει καθαρή αξία τουλάχιστον 1 εκατομμυρίου $ ενώ ένας διαπιστευμένος επενδυτής πρέπει να έχει καθαρή αξία τουλάχιστον 5 εκατομμυρίων $.
Ποιος είναι Διαπιστευμένος Επενδυτής;
Πρέπει να πληρούνται τα ακόλουθα κριτήρια για να είσαι διαπιστευμένος επενδυτής σύμφωνα με τις οδηγίες της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC).
- Έχετε ατομική καθαρή περιουσία, ή σε συνδυασμό με σύζυγο, που υπερβαίνει το 1 εκατομμύριο $.
- Είχε ατομικό εισόδημα, εξαιρουμένων τυχόν εισοδημάτων που αποδίδονται στη σύζυγο, άνω των 200.000 $ τα δύο προηγούμενα χρόνια και εύλογα αναμένεται να κάνει το ίδιο αυτό το ημερολογιακό έτος.
- Είχε κερδίσει κοινό εισόδημα με τη σύζυγο άνω των 300.000 $ τα δύο προηγούμενα χρόνια και εύλογα αναμένεται να κάνει το ίδιο σε αυτό το ημερολογιακό έτος
Τύποι επενδύσεων που μπορούν να επενδύσουν διαπιστευμένοι επενδυτές σε αμοιβαία κεφάλαια ακινήτων, ιδιωτικές εταιρείες ή αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου.
Κεφάλαια Ακίνητης Περιουσίας
Ένας τύπος αμοιβαίων κεφαλαίων που επενδύει σε τίτλους που προσφέρονται από δημόσιες εταιρείες ακινήτων
Ιδιωτικές εταιρείες
Αυτές είναι γενικά μικρές έως μεσαίας κλίμακας επιχειρήσεις. Οι επενδυτές μπορούν να κάνουν την επένδυση ως επιχειρηματίες άγγελοι ή επιχειρηματίες. Αυτοί οι επενδυτές αναζητούν συχνά διόδους εξόδου μόλις δημιουργηθεί η επιχείρηση.
hedge funds
Ένας τύπος επενδυτικού αμοιβαίου κεφαλαίου που επενδύει σε μια σειρά τίτλων χρησιμοποιώντας συγκεντρωμένα κεφάλαια προσδοκώντας υψηλότερες αποδόσεις. Συνήθως, ένας επενδυτής πρέπει να είναι διαπιστευμένος επενδυτής για να επενδύσει σε αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου, καθώς η αρχική απαίτηση επένδυσης μπορεί να φτάσει το 1 εκατομμύριο $.
Υπολογισμός της καθαρής αξίας ενός επενδυτή
Δεδομένου ότι η κύρια απαίτηση για να ταξινομηθεί ως διαπιστευμένος επενδυτής είναι να έχει καθαρή αξία που υπερβαίνει το 1 εκατομμύριο $, είναι σημαντικό για έναν επενδυτή να γνωρίζει ποια στοιχεία πρέπει να περιλαμβάνονται στον υπολογισμό της καθαρής θέσης. Η καθαρή θέση πρέπει να υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων και των συνολικών υποχρεώσεων. Σημαντικά σημεία που πρέπει να σημειωθούν είναι,
- Η αξία της κύριας κατοικίας του επενδυτή δεν μπορεί να συμπεριληφθεί στον υπολογισμό της καθαρής θέσης.
- Το στεγαστικό δάνειο ή άλλο δάνειο επί της κατοικίας δεν υπολογίζεται ως υποχρέωση μέχρι την εύλογη αγοραία αξία (την τιμή στην οποία τόσο ο αγοραστής όσο και ο πωλητής ενδιαφέρονται να πραγματοποιήσουν τη συναλλαγή και διαθέτουν όλες τις σχετικές πληροφορίες σχετικά με την συναλλαγή). Εάν η αξία του στεγαστικού δανείου είναι πάνω από την εύλογη αγοραία αξία, το ποσό του δανείου πάνω από την εύλογη αγοραία αξία θα πρέπει να υπολογίζεται ως υποχρέωση.
- Οποιαδήποτε αύξηση στο ποσό του δανείου τις 60 ημέρες πριν από την αγορά των τίτλων θα πρέπει να υπολογίζεται ως υποχρέωση.
Ποιος είναι Πιστοποιημένος Αγοραστής
Οι απαιτήσεις για να γίνεις πιστοποιημένος αγοραστής είναι μεγαλύτερες από το να γίνεις διαπιστευμένος επενδυτής. αυτός ή αυτή θα πρέπει να πληροί τα ακόλουθα κριτήρια, όπως ορίζονται στον νόμο περί κινητών αξιών του 1933.
- Ένα άτομο που κατέχει επενδύσεις 5 εκατομμυρίων $ ή περισσότερο, συμπεριλαμβανομένων επενδύσεων που πραγματοποιούνται από κοινού με σύζυγο
- Μια οικογενειακή επιχείρηση που κατέχει 5 εκατομμύρια $ ή περισσότερα σε επενδύσεις
- Μια επιχείρηση που έχει διακριτική ευχέρεια άνω των 25 εκατομμυρίων $ σε επενδύσεις
Επενδύσεις που μπορούν να διαπραγματεύονται από Πιστοποιημένους Αγοραστές
- Τίτλοι, συμπεριλαμβανομένων μετοχών, ομολόγων
- Φυσικά αγαθά όπως ο χρυσός και το ασήμι
- Χρηματοοικονομικά συμβόλαια που κατέχονται για επενδυτικούς σκοπούς, όπως ανταλλαγές και δικαιώματα προαίρεσης
- Μετρητά και ισοδύναμα μετρητών που διατηρούνται για επενδυτικούς σκοπούς
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ Διαπιστευμένου Επενδυτή και Πιστοποιημένου Αγοραστή;
Διαπιστευμένος επενδυτής εναντίον Πιστοποιημένου αγοραστή |
|
| Ένας διαπιστευμένος επενδυτής πρέπει να έχει ελάχιστη καθαρή αξία 1 εκατομμυρίου $ | Ένας κατάλληλος αγοραστής πρέπει να έχει ελάχιστη καθαρή αξία 5 εκατομμυρίων $. |
| Κατάλληλα μέρη | |
| Τα άτομα ενεργούν ως διαπιστευμένοι επενδυτές. | Τόσο τα άτομα όσο και οι επιχειρήσεις μπορούν να ενεργούν ως ειδικευμένοι αγοραστές. |
|
Επενδύοντας σε Hedge Funds |
|
| Οι Διαπιστευμένοι Επενδυτές μπορούν να επενδύσουν σε αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου, αλλά εάν έχουν ένα ελάχιστο ποσό αρχικής επένδυσης που είναι μεγαλύτερο από 1 εκατομμύριο $, ένας διαπιστευμένος επενδυτής με καθαρή αξία 1 εκατομμυρίου $ δεν μπορεί να επενδύσει. | Ο Πιστοποιημένος Αγοραστής μπορεί να επενδύσει σε αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου. δεδομένου ότι έχουν υψηλότερη καθαρή θέση, μπορούν να επενδύσουν σε κεφάλαια με μεγαλύτερες αρχικές επενδύσεις. |
