Βασική διαφορά – Βραχυπρόθεσμα έναντι Μακροπρόθεσμα Κεφάλαια
Κεφαλαιακά κέρδη είναι αυξήσεις στην αξία των περιουσιακών στοιχείων κεφαλαίου πέρα και πάνω από την τιμή αγοράς. Αυτή η αύξηση της αξίας βασίζεται στη ζήτηση και την προσφορά για το περιουσιακό στοιχείο. Εάν υπάρχει μια καλά εδραιωμένη αγορά για το περιουσιακό στοιχείο, υπάρχει μια άμεσα διαθέσιμη αγοραία τιμή που υπόκειται σε διακυμάνσεις. Η βασική διαφορά μεταξύ βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων κεφαλαιουχικών κερδών είναι ότι τα βραχυπρόθεσμα κεφαλαιουχικά κέρδη αποκτώνται με πώληση ή ανταλλαγή περιουσιακών στοιχείων που διατηρούνται για ένα έτος ή λιγότερο, ενώ τα μακροπρόθεσμα κέρδη κεφαλαίου είναι τα κέρδη που προκύπτουν από την πώληση ή την ανταλλαγή περιουσιακών στοιχείων που κατέχονται για περισσότερο από ένα χρόνο.
Τι είναι τα βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη;
Ένα βραχυπρόθεσμο κεφαλαιακό κέρδος είναι ένα κέρδος που πραγματοποιείται από την πώληση ή ανταλλαγή ενός περιουσιακού στοιχείου κεφαλαίου που διατηρήθηκε για χρονική περίοδο ενός έτους ή λιγότερο.
Εξ: Ένας επενδυτής εγγραφεί για 200 μετοχές της SDF Company στις 25.01.2016 με τιμή 15 $ ανά μετοχή. Πουλά τις μετοχές στις 20.11.2016 όταν η τιμή ανά μετοχή έχει αυξηθεί στα $19. Έτσι, το κέρδος κεφαλαίου θα είναι, Κέρδος κεφαλαίου=(200 19$)-(20015$)=800$
Κεφαλαιακό κέρδος ως ποσοστό=800 $/ 3.000 $ 100=26,6%
Μία από τις πιο σημαντικές συνέπειες που πρέπει να ληφθούν υπόψη όσον αφορά τα κέρδη κεφαλαίου είναι οι φορολογικοί συντελεστές. Τα βραχυπρόθεσμα κέρδη φορολογούνται με τον οριακό φορολογικό συντελεστή του φορολογούμενου (ποσό φόρου που καταβάλλεται σε πρόσθετη μονάδα εισοδήματος όπου το ποσό του φόρου αυξάνεται καθώς αυξάνεται το εισόδημα). Αυτός ο τύπος φόρου αναφέρεται ως «φόρος κεφαλαιουχικών κερδών».
Τα περιουσιακά στοιχεία κεφαλαίου ενδέχεται επίσης να παρουσιάσουν βραχυπρόθεσμες απώλειες. Σε μια τέτοια περίπτωση, μια ζημία μπορεί να συμψηφιστεί με ένα βραχυπρόθεσμο κέρδος και το καθαρό αποτέλεσμα θα ισχύει για την πληρωμή φόρου. Μια φορολογητέα απώλεια κεφαλαίου περιορίζεται στα 3.000 $ για τους άγαμους φορολογούμενους και στα 1.500 $ για τους έγγαμους φορολογούμενους.
Τι είναι τα Μακροπρόθεσμα Κεφάλαια;
Τα μακροπρόθεσμα κέρδη κεφαλαίου πραγματοποιούνται με πώληση ή ανταλλαγή κεφαλαιουχικού περιουσιακού στοιχείου που έχει διακρατηθεί για χρονικό διάστημα μεγαλύτερο του ενός έτους. Συνεχίζοντας από το ίδιο παράδειγμα, Εξ: Ας υποθέσουμε ότι ο παραπάνω επενδυτής κατέχει τις μετοχές για 7 χρόνια. Εντός της 10ετίας, η αξία των μετοχών κυμάνθηκε προς τα πάνω και προς τα κάτω και συνολικά, η αξία αυξήθηκε στα 27 $ ανά μετοχή. Έτσι, το κέρδος κεφαλαίου θα είναι, Κέρδος κεφαλαίου=(200 27$)-(20015$)=2$, 400
Κεφαλαιακό κέρδος ως ποσοστό=2,400$/3,000$ 100=80%
Τα μακροπρόθεσμα κέρδη κεφαλαίου φορολογούνται με ευνοϊκό συντελεστή σε σύγκριση με το συνηθισμένο εισόδημα και τα βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη. Τα μακροπρόθεσμα κέρδη κεφαλαίου φορολογούνται επίσης με τον οριακό φορολογικό συντελεστή. Το ποσοστό του πληρωτέου φόρου σύμφωνα με τον οριακό φορολογικό συντελεστή εμφανίζεται στον παρακάτω πίνακα.
| Οριακός φορολογικός συντελεστής | Μακροπρόθεσμος συντελεστής φόρου κεφαλαιουχικών κερδών |
| 10% | 0% |
| 15% | 0% |
| 25% | 15% |
| 28% | 15% |
| 33% | 15% |
| 35% | 15% |
| 39,6% | 20% |
Όπως στα βραχυπρόθεσμα κέρδη κεφαλαίου, τα μακροπρόθεσμα κέρδη κεφαλαίου μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για τον συμψηφισμό μακροπρόθεσμων απωλειών κεφαλαίου. Επιπλέον, οι επενδυτές μπορούν επίσης να διεκδικήσουν βραχυπρόθεσμες απώλειες κεφαλαίου έναντι μακροπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών.
Εξ: Ένας επενδυτής έχει μακροπρόθεσμο κέρδος κεφαλαίου 50.000 $ και βραχυπρόθεσμη απώλεια κεφαλαίου 3.000 $. Επομένως, πρέπει να αναφέρει μόνο τη διαφορά των 47.000 $ για φορολογικούς σκοπούς.
Εικόνα 1: Τα κέρδη κεφαλαίου υπόκεινται σε διακυμάνσεις
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών;
Βραχυπρόθεσμα έναντι Μακροπρόθεσμων Κεφαλαίων |
|
| Τα βραχυπρόθεσμα κέρδη κεφαλαίου αποκτώνται με πώληση ή ανταλλαγή περιουσιακών στοιχείων κεφαλαίου που διατηρούνται για ένα έτος ή λιγότερο. | Μακροπρόθεσμα κέρδη κεφαλαίου είναι τα κέρδη που προκύπτουν από πώληση ή ανταλλαγή κεφαλαιουχικού περιουσιακού στοιχείου που διατηρείται για περισσότερο από ένα έτος. |
| Φορολογικοί συντελεστές | |
| Οι φορολογικοί συντελεστές για βραχυπρόθεσμα κέρδη κεφαλαίου είναι υψηλότεροι από τα μακροπρόθεσμα κέρδη κεφαλαίου. | Τα μακροπρόθεσμα κέρδη κεφαλαίου φορολογούνται με χαμηλότερο συντελεστή σε σύγκριση με τα βραχυπρόθεσμα κέρδη κεφαλαίου. |
| Τύπος περιουσιακών στοιχείων | |
| Τα βραχυπρόθεσμα κέρδη κεφαλαίου επιτυγχάνονται συνήθως με πώληση ή ανταλλαγή μετοχών. | Μακροπρόθεσμα κέρδη κεφαλαίου αποκτώνται συνήθως με πώληση ή ανταλλαγή μακροπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων, όπως ακίνητα. |
Σύνοψη- Βραχυπρόθεσμα έναντι Μακροπρόθεσμα Κεφάλαια
Η διαφορά μεταξύ βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών εξαρτάται κυρίως από τη χρονική περίοδο που διατηρούνται πριν από την πώληση ή την ανταλλαγή. Εκτός από τη διαφορά με το χρονικό πλαίσιο, η δομή και η φύση τους μοιάζουν πολύ μεταξύ τους. Και οι δύο φορολογούνται με οριακό φορολογικό συντελεστή και οι ζημίες κεφαλαίου μπορούν να διεκδικηθούν έναντι κεφαλαιουχικών κερδών. Όσο περισσότερο διατηρούνται τα περιουσιακά στοιχεία, τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος διακυμάνσεων της αξίας. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιουχικά κέρδη φορολογούνται με χαμηλότερο συντελεστή σε σύγκριση με τα βραχυπρόθεσμα κέρδη κεφαλαίου.
