Ροή κεφαλαίων έναντι ταμειακών ροών
Όταν μια επιχείρηση ετοιμάζει τους λογαριασμούς τέλους έτους, συντάσσει τρεις καταστάσεις που περιλαμβάνουν την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, τον ισολογισμό και την κατάσταση ταμειακών ροών. Επιπλέον, οι εταιρείες προετοιμάζουν επίσης την κατάσταση κερδών εις νέο και την κατάσταση ροής κεφαλαίων για να αποκτήσουν καλύτερη εικόνα των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Η κατάσταση ταμειακών ροών και η κατάσταση ροών κεφαλαίων φαίνεται να είναι το ίδιο πράγμα, απλώς με τον τρόπο που διατυπώνονται. Ωστόσο, τα δύο είναι αρκετά διαφορετικά μεταξύ τους και το παρακάτω άρθρο παρέχει μια σαφή επισκόπηση των διαφορών τους, παρέχοντας παράλληλα μια καλή κατανόηση του τι σημαίνει το καθένα.
Ταμειακή ροή
Η κατάσταση ταμειακών ροών μιας επιχείρησης θα δείχνει ξεκάθαρα την κίνηση των μετρητών γύρω από την επιχείρηση, πώς εισέρχονταν τα μετρητά και πού δαπανήθηκαν. Στη συνέχεια, όλες αυτές οι εισπράξεις και οι πληρωμές μετρητών αθροίζονται για να προκύψουν σε ένα νούμερο που είναι γνωστό ως καθαρή ταμειακή ροή, το οποίο είναι ουσιαστικά τα μετρητά που απομένουν αφού λογιστικοποιηθούν όλες οι κινήσεις μετρητών.
Μια κατάσταση ταμειακών ροών χωρίζεται σε έναν αριθμό ενοτήτων που περιλαμβάνουν: λειτουργικές δραστηριότητες, επενδυτικές δραστηριότητες και χρηματοδοτικές δραστηριότητες. Οι λειτουργικές δραστηριότητες είναι εκείνες οι δραστηριότητες που βοηθούν μια εταιρεία να δημιουργήσει έσοδα, οι επενδυτικές δραστηριότητες αναφέρονται σε κινήσεις μετρητών στις επενδύσεις της εταιρείας και οποιεσδήποτε μακροπρόθεσμες επενδύσεις και χρηματοοικονομικές δραστηριότητες αναφέρονται σε οποιεσδήποτε δραστηριότητες που σχετίζονται με τους μετόχους και τους πιστωτές της εταιρείας. Εάν η κατάσταση ταμειακών ροών έχει ολοκληρωθεί με ακρίβεια, τα σύνολα αυτών των 3 τμημάτων θα πρέπει να αθροίζονται στο σύνολο των συνολικών ταμειακών ροών της εταιρείας.
Ροή κεφαλαίων
Η κατάσταση ροής κεφαλαίων δείχνει την κίνηση του κεφαλαίου κίνησης με την εταιρεία κατά την περίοδο αναφοράς. Το κεφάλαιο κίνησης αναφέρεται στο κεφάλαιο που χρησιμοποιείται από μια επιχείρηση για τις καθημερινές της δραστηριότητες. Ο τύπος που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του κεφαλαίου κίνησης είναι [Τρέχουν περιουσιακά στοιχεία (όπως μετοχές, μετρητά, τραπεζικό υπόλοιπο) – Τρέχουσες υποχρεώσεις (πιστωτές, τραπεζική υπερανάληψη)]. Οι αλλαγές σε αυτόν τον τύπο θα εμφανίζονται καθαρά στην κατάσταση ροής κεφαλαίων. Για παράδειγμα, εάν το απόθεμα της εταιρείας αυξήθηκε από 10.000 $ σε 20.000 $ και το τραπεζικό υπόλοιπο μειωθεί από 50.000 $ σε 45.000 $, το υπόλοιπο 5.000 $ θα εμφανιστεί στην κατάσταση ροής κεφαλαίων.
Ροή κεφαλαίων έναντι ταμειακών ροών
Η κύρια ομοιότητα μεταξύ αυτών των δύο δηλώσεων είναι ότι και οι δύο παράγονται για να αποκτήσουν καλύτερη κατανόηση της απόδοσης της επιχείρησης κατά την περίοδο λειτουργίας της. Οι δύο καταστάσεις συντάσσονται ειδικά για να αποκτήσουν μια επισκόπηση της ρευστότητας της εταιρείας (ικανότητα πληρωμής των χρεών της). Οι δύο δηλώσεις είναι αρκετά διαφορετικές μεταξύ τους ως προς το τι καταγράφουν. Η κατάσταση ταμειακών ροών δείχνει την κίνηση των μετρητών εντός μιας επιχείρησης ως αποτέλεσμα των καθημερινών επιχειρηματικών δραστηριοτήτων της, ενώ η κατάσταση ροών κεφαλαίων δείχνει τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης της επιχείρησης. Ωστόσο, από τα δύο, οι καταστάσεις ταμειακών ροών χρησιμοποιούνται ευρύτερα, καθώς είναι γνωστό ότι η κίνηση μετρητών αποτελεί καλύτερη πρόβλεψη της ρευστότητας, σε αντίθεση με το κεφάλαιο κίνησης.
Σύνοψη:
Ροή κεφαλαίων και ταμειακή ροή
• Η κατάσταση ταμειακών ροών μιας επιχείρησης θα δείχνει ξεκάθαρα την κίνηση των μετρητών στην επιχείρηση, πώς εισέρχονταν τα μετρητά και πού δαπανήθηκαν.
• Η κατάσταση ροής κεφαλαίων, από την άλλη πλευρά, δείχνει την κίνηση του κεφαλαίου κίνησης με την εταιρεία κατά την περίοδο αναφοράς.
• Οι δύο καταστάσεις έχουν συνταχθεί ειδικά για να λάβουν μια επισκόπηση της ρευστότητας της εταιρείας (ικανότητα πληρωμής των χρεών της).
