Μέρισμα έναντι Κέρδους Κεφαλαίου
Ο σκοπός της πραγματοποίησης μιας επένδυσης είναι να αποκομίσει κάποιου είδους οικονομικό όφελος κατά τη λήξη. Όταν μια επένδυση γίνεται σε μετοχές, υπάρχουν δύο τύποι οικονομικών αποδόσεων που μπορεί να απολαύσει ο επενδυτής. αυτά είναι μερίσματα και υπεραξίες. Ωστόσο, τα κέρδη κεφαλαίου μπορούν επίσης να επιτευχθούν μέσω άλλων μορφών επένδυσης. Τα μερίσματα και τα κέρδη κεφαλαίου είναι πολύ διαφορετικά μεταξύ τους όσον αφορά τους τύπους περιουσιακών στοιχείων από τα οποία προκύπτει το καθένα και τη φορολογική μεταχείριση. Το παρακάτω άρθρο παρέχει μια ολοκληρωμένη επισκόπηση του καθενός και εξηγεί τις διαφορές και τις ομοιότητες μεταξύ τους.
Κέρδος Κεφαλαίου
Κεφαλαιακά κέρδη ορίζονται ως τα κέρδη που προκύπτουν από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου κεφαλαίου που χρησιμοποιείται για επιχειρηματικούς σκοπούς ή διακρατείται για περίοδο μεγαλύτερη του ενός έτους. Με απλούστερους όρους, τα κέρδη κεφαλαίου προκύπτουν όταν ένας επενδυτής/άτομο πραγματοποιεί κέρδος από την ανατίμηση της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου. Τα κεφαλαιουχικά κέρδη είναι κέρδη που συνδέονται με περιουσιακά στοιχεία όπως μετοχές, γη, κτίρια, επενδυτικοί τίτλοι κ.λπ. Τα κεφαλαιουχικά κέρδη αποκτώνται από ιδιώτες όταν είναι σε θέση να πουλήσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία σε τιμή υψηλότερη από την τιμή στην οποία αγόρασαν το περιουσιακό στοιχείο. Η διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς και της υψηλότερης τιμής πώλησης ονομάζεται υπεραξία.
Τα κεφαλαιουχικά κέρδη φορολογούνται και ο φορολογικός συντελεστής που εφαρμόζεται για τα κέρδη κεφαλαίου είναι συνήθως υψηλότερος. Ωστόσο, η καταβολή φόρου υπεραξίας μπορεί να αποφευχθεί επενδύοντας τα έσοδα από την πώληση του περιουσιακού στοιχείου σε παρόμοιο περιουσιακό στοιχείο εντός 180 ημερών από την πώληση.
Μέρισμα
Τα μερίσματα δεν θεωρούνται κεφαλαιουχικό κέρδος καθώς είναι μια μορφή εισοδήματος που εισπράττει ο μέτοχος. Τα μερίσματα θα καταβάλλονται σε διαφορετικές περιόδους ανάλογα με τα έσοδα που δημιουργεί η επιχείρηση. Ένα μέρισμα θα καταβληθεί σε έναν μέτοχο ως μια μορφή αποζημίωσης για την κατοχή μετοχών στην εταιρεία. Εφόσον τα μερίσματα αντιμετωπίζονται ως εισόδημα, ο φορολογικός συντελεστής που εφαρμόζεται για τα μερίσματα είναι χαμηλότερος για να ενθαρρύνει περαιτέρω επενδύσεις.
Μέρισμα έναντι Κέρδους Κεφαλαίου
Τα κέρδη κεφαλαίου και τα μερίσματα είναι και τα δύο οικονομικά κέρδη που είναι διαθέσιμα στους επενδυτές μετοχών. Τα κέρδη κεφαλαίου μπορούν να επιτευχθούν, όχι μόνο με την πώληση μετοχών, αλλά και μέσω της πώλησης άλλων κεφαλαιουχικών περιουσιακών στοιχείων όπως ενσώματα πάγια στοιχεία, εγκαταστάσεις, εξοπλισμός, μηχανήματα που διατηρούνται για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Τα μερίσματα, ωστόσο, λαμβάνονται μόνο με επένδυση σε μετοχές και καταβάλλονται στους μετόχους σε διαφορετικά χρονικά διαστήματα ανάλογα με το ποσό των εσόδων που δημιουργούνται και τους τύπους μετοχών που κατέχουν οι μέτοχοι. Ο φορολογικός συντελεστής για τα υπεραξία θα είναι υψηλότερος από τον φόρο που εφαρμόζεται για τα μερίσματα.
Σύνοψη:
• Όταν μια επένδυση πραγματοποιείται σε μετοχές, υπάρχουν δύο τύποι οικονομικών αποδόσεων που μπορεί να απολαύσει ο επενδυτής. αυτά είναι μερίσματα και κέρδη κεφαλαίου.
• Τα κεφαλαιουχικά κέρδη ορίζονται ως τα κέρδη που προκύπτουν από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου κεφαλαίου που χρησιμοποιείται για επιχειρηματικούς σκοπούς ή διακρατείται για περίοδο μεγαλύτερη του ενός έτους.
• Τα μερίσματα δεν θεωρούνται κεφαλαιουχικό κέρδος καθώς είναι μια μορφή εισοδήματος που λαμβάνει ο μέτοχος.
• Ο φορολογικός συντελεστής για τα υπεραξία θα είναι υψηλότερος από τον φόρο που εφαρμόζεται για τα μερίσματα.
