Ομόλογο vs Δάνειο
Τα ομόλογα και τα δάνεια είναι παρόμοια μεταξύ τους καθώς εκτελούν παρόμοια λειτουργία δανείζοντας χρήματα για τα οποία χρεώνονται τόκοι. Ενώ οι τόκοι των δανείων μπορεί να είναι σταθεροί ή μεταβλητοί, οι τόκοι των ομολόγων είναι συνήθως σταθεροί. Τα ομόλογα και τα δάνεια λειτουργούν με τον ίδιο τρόπο. Ωστόσο, υπάρχει μια σειρά από σημαντικές διαφορές μεταξύ των δύο. Το άρθρο προσφέρει μια σαφή εξήγηση για τα ομόλογα και τα δάνεια και δείχνει πώς τα ομόλογα και τα δάνεια είναι παρόμοια και διαφορετικά μεταξύ τους.
Ομόλογο
Τα ομόλογα είναι χρεόγραφα και όταν ένας επενδυτής αγοράζει ένα ομόλογο, ουσιαστικά δανείζει χρήματα στο δημόσιο ή σε μια εταιρεία (ανάλογα με τον τύπο του ομολόγου που αγοράζεται). Η οντότητα που εκδίδει ομόλογα θα δανείζεται κεφάλαια για καθορισμένη χρονική περίοδο καταβάλλοντας ένα σταθερό επιτόκιο στον κάτοχο του ομολόγου. Καθώς οι τόκοι που εισπράττονται από τον ομολογιούχο είναι σταθερού χαρακτήρα, τα ομόλογα συνήθως αναφέρονται ως τίτλοι σταθερού εισοδήματος.
Τα ομόλογα χρησιμοποιούνται από πολλά μέρη, συμπεριλαμβανομένων εταιρειών, πολιτειών, δήμων κ.λπ. και χρησιμοποιούνται για τη χρηματοδότηση επιχειρηματικών δραστηριοτήτων, επενδύσεων, έργων και άλλων δραστηριοτήτων. Το επιτόκιο που καταβάλλεται σε ένα ομόλογο ονομάζεται τόκος κουπονιού και το ποσό που δανείζεται αναφέρεται ως κεφάλαιο ομολόγου. Η διάρκεια του ομολόγου θα ολοκληρωθεί μόλις φτάσει την ημερομηνία λήξης του, οπότε οι πληρωμές τόκων τοκομεριδίων και η κύρια αξία του ομολόγου θα καταβληθούν πλήρως στον ομολογιούχο. Τα ομόλογα πληρώνουν τόκους τοκομεριδίων ετησίως και εξαμηνιαίως.
Δάνειο
Ένα δάνειο είναι όταν ένα μέρος (που ονομάζεται δανειστής, που είναι συνήθως τράπεζα ή χρηματοπιστωτικό ίδρυμα) συμφωνεί να δώσει σε ένα άλλο μέρος (που ονομάζεται δανειολήπτης) ένα χρηματικό ποσό που πρόκειται να επιστραφεί μετά από μια ορισμένη περίοδο χρόνος. Ο δανειστής θα χρεώσει στον δανειολήπτη έναν τόκο για τα χρήματα που έχουν δανειστεί και θα αναμένει ότι οι πληρωμές τόκων θα γίνονται σε περιοδική (συνήθως μηνιαία) βάση. Στο τέλος της διάρκειας του δανείου, θα πρέπει να γίνει η πλήρης αποπληρωμή του κεφαλαίου και των τόκων. Οι όροι του δανείου θα πρέπει να καθορίζονται σε μια σύμβαση δανείου που καθορίζει τους όρους αποπληρωμής, τα επιτόκια και τις προθεσμίες πληρωμής.
Τα δάνεια συνάπτονται για διάφορους λόγους, όπως για την αγορά οχημάτων, για την πληρωμή των διδάκτρων στο κολέγιο, για στεγαστικά δάνεια για την αγορά στέγης, προσωπικά δάνεια κ.λπ.. Υπάρχουν ορισμένα κριτήρια που πρέπει να πληροί ο δανειολήπτης. που περιλαμβάνει πιστωτικό ιστορικό, μισθό/εισόδημα, περιουσιακά στοιχεία κ.λπ.
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ ομολόγου και δανείου;
Τα ομόλογα και τα δάνεια μοιάζουν αρκετά μεταξύ τους καθώς προσφέρουν και τα δύο δάνεια σε δανειολήπτες για τα οποία χρεώνονται τόκοι. Τα ομόλογα και τα δάνεια λειτουργούν με τον ίδιο τρόπο όπου ο δανειολήπτης θα δανειστεί κεφάλαια από τον δανειστή είτε λαμβάνοντας ένα δάνειο είτε αγοράζοντας ένα ομόλογο και ο δανειολήπτης θα πληρώνει περιοδικούς τόκους κατά τη διάρκεια της περιόδου του ομολόγου/χρήσης του δανείου. Μόλις το ομόλογο ή το δάνειο λήξει, ο δανειολήπτης θα αποπληρώσει το συνολικό κεφάλαιο μαζί με τυχόν άλλες πληρωμές τόκων. Παρά αυτές τις ομοιότητες, υπάρχουν μερικές διαφορές μεταξύ των δύο. Η κύρια διαφορά είναι ότι με τα δάνεια η τράπεζα και άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα είναι οι δανειστές και τα άτομα ή οι εταιρείες είναι οι δανειολήπτες. Ωστόσο, με τα ομόλογα το ευρύ κοινό είναι οι δανειστές και οι εταιρείες και οι κυβερνήσεις είναι δανειολήπτες. Δάνεια μπορούν να ληφθούν από οποιονδήποτε έχει την ικανότητα να αποπληρώσει το δάνειο. Ωστόσο, τα ομόλογα μπορούν να εκδίδονται μόνο από μεγαλύτερες εταιρείες ή κρατικές οντότητες. Μια άλλη σημαντική διαφορά μεταξύ των δύο είναι ότι τα ομόλογα μπορούν να διαπραγματεύονται και ο δανειστής μπορεί να ανακτήσει τα κεφάλαιά του πριν από τη λήξη, εάν είναι απαραίτητο. Τα δάνεια δεν έχουν αγορά στην οποία διαπραγματεύονται. Ωστόσο, με τις πρόσφατες εξελίξεις στην τιτλοποίηση, οι δανειστές, όπως οι τράπεζες, μπορούν πλέον να πουλήσουν το δάνειο σε τρίτους, όπως άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
Σύνοψη:
Ομόλογο vs Δάνειο
• Τα ομόλογα και τα δάνεια είναι αρκετά παρόμοια μεταξύ τους καθώς προσφέρουν και τα δύο δάνεια σε δανειολήπτες για τα οποία χρεώνονται τόκοι.
• Τα ομόλογα είναι χρεόγραφα και όταν ένας επενδυτής αγοράζει ένα ομόλογο, στην πραγματικότητα δανείζει χρήματα στο κράτος ή σε μια εταιρεία.
• Ένα δάνειο είναι όταν ένα μέρος (που ονομάζεται δανειστής, που είναι συνήθως τράπεζα ή χρηματοπιστωτικό ίδρυμα) συμφωνεί να δώσει σε ένα άλλο μέρος (που ονομάζεται δανειολήπτης) ένα χρηματικό ποσό που πρόκειται να επιστραφεί μετά από μια ορισμένη περίοδο του χρόνου.
• Με τα δάνεια, η τράπεζα και άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα είναι οι δανειστές και τα άτομα ή οι εταιρείες είναι οι δανειστές, ενώ το ευρύ κοινό είναι οι δανειστές και οι εταιρείες και οι κυβερνήσεις είναι δανειολήπτες στην περίπτωση των ομολόγων.
• Τα ομόλογα μπορούν να διαπραγματεύονται και ο δανειστής μπορεί να ανακτήσει τα κεφάλαιά του πριν από τη λήξη, εάν είναι απαραίτητο. Τα δάνεια δεν έχουν αγορά στην οποία διαπραγματεύονται.
• Ωστόσο, με τις πρόσφατες εξελίξεις στην τιτλοποίηση, οι δανειστές, όπως οι τράπεζες, μπορούν πλέον να πουλήσουν το δάνειο σε τρίτους, όπως άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
