Βασική διαφορά – Προθεσμιακό δάνειο έναντι δανείου κεφαλαίου κίνησης
Η βασική διαφορά μεταξύ του προθεσμιακού δανείου και του δανείου κεφαλαίου κίνησης είναι ότι το προθεσμιακό δάνειο είναι μια μορφή δανεισμού όπου οι πληρωμές μπορούν να γίνουν σε μια προκαθορισμένη χρονική περίοδο σε τακτά χρονικά διαστήματα, ενώ το δάνειο κεφαλαίου κίνησης είναι ένα δάνειο που λαμβάνεται για χρηματοδότηση συνήθεις επιχειρηματικές δραστηριότητες για την ελαχιστοποίηση των ελλείψεων σε κεφάλαιο κίνησης. Αν και η πρόθεση και των δύο είναι να αποκτήσουν κεφάλαια για επιχειρηματική χρήση, οι συνθήκες υπό τις οποίες εφαρμόζονται ποικίλλουν σημαντικά. Επομένως, είναι ζωτικής σημασίας να γίνει σαφής διάκριση μεταξύ τους.
Τι είναι το Προθεσμιακό Δάνειο;
Προθεσμιακό δάνειο είναι ένα δάνειο που αποπληρώνεται σε τακτά χρονικά διαστήματα σε μια προσυμφωνημένη χρονική περίοδο. Η χρονική περίοδος ενός προθεσμιακού δανείου μπορεί να διαρκέσει από ένα έως δέκα χρόνια. Ωστόσο, ορισμένα προθεσμιακά δάνεια μπορεί να διαρκέσουν έως και 30 χρόνια. Τα προθεσμιακά δάνεια χωρίζονται σε δύο κύριες κατηγορίες.
Δάνειο με σταθερό επιτόκιο
Ένα δάνειο σταθερού επιτοκίου είναι ένα δάνειο όπου το επιτόκιο δεν ποικίλλει κατά τη διάρκεια του δανείου.
Προθεσμιακό δάνειο κυμαινόμενου επιτοκίου
Σε δάνειο κυμαινόμενου επιτοκίου, το επιτόκιο κυμαίνεται κατά τη διάρκεια του δανείου.
Τα Τα προθεσμιακά δάνεια είναι μια δημοφιλής στρατηγική χρηματοδότησης που χρησιμοποιείται κυρίως από μικρές επιχειρήσεις, όπου συνήθως υποβάλλουν αίτηση για μακροπρόθεσμα δάνεια. Κι αυτό γιατί οι μηνιαίες δόσεις θα είναι μικρότερες, κάτι που είναι βολικό να πληρωθεί ακόμα κι αν η επιχείρηση δεν έχει σημαντικά κέρδη. Από την άλλη πλευρά, οι επιχειρήσεις θα πρέπει επίσης να προσέχουν τους υπερβολικά μακροχρόνιους όρους σε περίπτωση δανείων κυμαινόμενου επιτοκίου λόγω της πιθανότητας τα επιτόκια να διακυμάνουν σημαντικά.
Εικόνα 1: Τα μακροπρόθεσμα κυμαινόμενα επιτόκια υπόκεινται σε σημαντικές διακυμάνσεις
Τι είναι Δάνειο Κεφαλαίου Κίνησης;
Το δάνειο κεφαλαίου κίνησης είναι ένα βραχυπρόθεσμο δάνειο με στόχο τη χρηματοδότηση των καθημερινών επιχειρηματικών λειτουργιών μιας εταιρείας. Τα δάνεια κεφαλαίου κίνησης δεν χρησιμοποιούνται για την εισαγωγή κεφαλαίων στην επιχείρηση ή για την αγορά μακροπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων ή επενδύσεων. Αντίθετα, χρησιμοποιείται για θέματα όπως ο διακανονισμός πληρωτέων λογαριασμών, η πληρωμή μηνιαίων τόκων ή σχετικά με οποιαδήποτε πτυχή που σχετίζεται με τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και τις τρέχουσες υποχρεώσεις.
Ιδανικά, μια εταιρεία θα πρέπει να έχει πάντα επαρκή μετρητά για να λειτουργεί καθημερινές επιχειρηματικές δραστηριότητες. Αυτό μπορεί να επιτευχθεί μέσω της αποτελεσματικής διαχείρισης του κεφαλαίου κίνησης. Ωστόσο, στην πράξη, ορισμένες εταιρείες ενδέχεται να αντιμετωπίσουν την κατάσταση των μετρητών. Αυτό βασίζεται κυρίως στον κλάδο όπου οι πωλήσεις έχουν εποχιακό χαρακτήρα. Μια άλλη κατάσταση που οι εταιρείες θα απαιτήσουν αυξημένο κεφάλαιο κίνησης είναι εάν ακολουθούν μια επιθετική στρατηγική ανάπτυξης. Σε τέτοιες περιπτώσεις, οι πωλήσεις αυξάνονται με ρυθμό που δεν μπορεί να χρηματοδοτηθεί αποτελεσματικά. που αναφέρεται ως «υπερεμπόριο».
Η απαίτηση για δάνειο κεφαλαίου κίνησης εξαρτάται από τη φύση της επικρατούσας θέσης κεφαλαίου κίνησης. Μπορεί να υπολογιστεί όπως παρακάτω.
Απαίτηση Κεφαλαίου Κινούμενου=Απόθεμα+ Απαιτήσεις λογαριασμών – Λογαριασμοί πληρωτέοι
Η πιο κοινή μέθοδος λήψης δανείου κεφαλαίου κίνησης είναι μέσω τραπεζικής υπερανάληψης. Πρόκειται για μια διευκόλυνση που χορηγούν οι τράπεζες για τους φερέγγυους πελάτες τους, επιτρέποντάς τους να αποσύρουν κεφάλαια μέχρι ένα όριο που υπερβαίνει το τραπεζικό τους υπόλοιπο.
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ Προθεσμιακού Δανείου και Δανείου Κεφαλαίου Κίνησης;
Δάνειο διάρκειας έναντι δανείου κεφαλαίου κίνησης |
|
| Το δάνειο διάρκειας είναι μια μορφή δανεισμού όπου οι πληρωμές μπορούν να γίνουν σε προκαθορισμένη χρονική περίοδο σε τακτά χρονικά διαστήματα. | Το δάνειο κεφαλαίου κίνησης είναι ένα δάνειο που λαμβάνεται για τη χρηματοδότηση συνήθων επιχειρηματικών δραστηριοτήτων για την ελαχιστοποίηση των ελλείψεων σε κεφάλαιο κίνησης. |
| Εύρος χρόνου | |
| Τα δάνεια διάρκειας μπορεί να είναι βραχυπρόθεσμα, μεσοπρόθεσμα ή μακροπρόθεσμα. | Τα δάνεια κεφαλαίου κίνησης είναι βραχυπρόθεσμα δάνεια. |
| Δόσεις | |
| Η αποπληρωμή ενός προθεσμιακού δανείου γίνεται με πολλές δόσεις. | Η αποπληρωμή δανείου κεφαλαίου κίνησης γίνεται με περιορισμένο αριθμό δόσεων. |
Σύνοψη- Προθεσμιακό Δάνειο έναντι Δανείου Κεφαλαίου Κίνησης
Το δάνειο διάρκειας και το δάνειο κεφαλαίου κίνησης είναι δύο δημοφιλείς τύποι δανείων, ειδικά μεταξύ των μικρών επιχειρήσεων. Η διαφορά μεταξύ προθεσμιακού δανείου και δανείου κεφαλαίου κίνησης σχετίζεται κυρίως με τον σκοπό και τη χρονική περίοδο για την οποία λαμβάνονται. Τα προθεσμιακά δάνεια εξυπηρετούν συνήθως το σκοπό της σταδιακής ανάπτυξης των επιχειρήσεων και μπορεί να είναι βραχυπρόθεσμα, μεσοπρόθεσμα ή μακροπρόθεσμα. Απαιτούνται δάνεια κεφαλαίου κίνησης εάν υπάρχουν ταμειακά ελλείμματα, καθώς είναι δύσκολο να πραγματοποιηθούν καθημερινές επιχειρηματικές δραστηριότητες χωρίς επαρκή μετρητά.
