Βασική διαφορά – Angel Investors εναντίον Venture Capitalists
Οι επενδυτές άγγελοι και οι επενδυτές επιχειρηματικών συμμετοχών (VC) είναι δύο τύποι επενδυτών που ειδικεύονται στην επένδυση σε νεοφυείς επιχειρήσεις και επιχειρηματίες μικρής κλίμακας. Η απόκτηση κεφαλαίων για σκοπούς επέκτασης αποτελεί συχνά περιορισμό για τέτοιες νεοφυείς επιχειρήσεις, καθώς δεν έχουν πρόσβαση σε αγορές μετοχών ή τη δυνατότητα να αποκομίσουν σημαντικά κέρδη βραχυπρόθεσμα. Τόσο οι άγγελοι επενδυτές όσο και οι επενδυτές επιχειρηματικών συμμετοχών ενδιαφέρονται να επενδύσουν σε υγιείς επιχειρηματικές προτάσεις που έχουν τη δυνατότητα να μετατραπούν σε κερδοφόρα εγχειρήματα σε μια χρονική περίοδο. Η βασική διαφορά μεταξύ των επενδυτών επιχειρηματικών αγγέλων και των επενδυτών επιχειρηματικών κεφαλαίων είναι ότι οι επενδυτές άγγελοι συνεισφέρουν στις νεοφυείς επιχειρήσεις με τον προσωπικό τους πλούτο, ενώ οι επενδυτές επιχειρηματικών κεφαλαίων επενδύουν τα κεφάλαια που συσσωρεύονται μέσω μιας δεξαμενής επενδυτών.
Ποιοι είναι οι Άγγελοι Επενδυτές;
Οι επενδυτές άγγελοι είναι επενδυτές που επενδύουν σε επιχειρηματίες και σε νεοφυείς επιχειρήσεις μικρής κλίμακας. Είναι επίσης γνωστοί ως ιδιώτες επενδυτές ή άτυποι επενδυτές. Αυτοί οι επενδυτές έχουν γενικά υψηλή καθαρή αξία. Διαθέτουν επίσης την επιχειρηματική τεχνογνωσία που μπορεί να βοηθήσει τους επιχειρηματίες και τις νεοφυείς επιχειρήσεις στη λήψη αποφάσεων. Ο κύριος στόχος των αγγέλων επενδυτών είναι να κερδίσουν οικονομικές αποδόσεις από την επένδυση σε νέες επιχειρήσεις με υψηλές δυνατότητες ανάπτυξης.
Οι επενδυτές άγγελοι είναι συνήθως επιτυχημένοι επιχειρηματίες ή πρώην υπάλληλοι που κατείχαν ανώτερες διευθυντικές θέσεις σε αξιόπιστους οργανισμούς. Διαφορετικοί επενδυτές άγγελοι μπορεί να εκδηλώσουν ενδιαφέροντα για διαφορετικούς τύπους επιχειρήσεων. Για παράδειγμα, ένα πρώην ανώτερο προσωπικό σε έναν οργανισμό που βασίζεται στην πληροφορική μπορεί να θέλει να ενεργεί ως άγγελος επενδυτής σε μια νεοφυή επιχείρηση πληροφορικής. Η επιλογή μιας επιχείρησης που του είναι οικεία επιτρέπει επίσης στον άγγελο επενδυτή να δανείσει τη λειτουργική ή τεχνική του εμπειρία εκτός από την οικονομική υποστήριξη.
Οι επενδύσεις που πραγματοποιούνται από επενδυτές-αγγέλους μπορούν να περιγραφούν ως επενδύσεις υψηλού κινδύνου, καθώς η επιτυχία ή η αποτυχία των νεοφυών επιχειρήσεων είναι άγνωστη. Εάν η νέα επιχείρηση αποτύχει να επιτύχει τα επιδιωκόμενα αποτελέσματα, οι επενδυτές θα χάσουν τα επενδυμένα κεφάλαιά τους. Έτσι, απαιτούν υψηλότερες αποδόσεις. μια απόδοση 20%-30% μπορεί γενικά να αναμένεται από έναν άγγελο κατά μέσο όρο. Οι άγγελοι επενδυτές μπορεί μερικές φορές να αποκτήσουν επίσης μετοχικό μερίδιο στην εταιρεία.
Ποιοι είναι οι Venture Capitalists;
Το επιχειρηματικό κεφάλαιο είναι μια μορφή ιδιωτικών κεφαλαίων και οι επενδυτές επιχειρηματικών συμμετοχών είναι εταιρείες που έχουν μια ομάδα ιδιωτών επενδυτών που χρηματοδοτούν μικρές νεοφυείς επιχειρήσεις. Το επιχειρηματικό κεφάλαιο ονομάζεται επίσης «κεφάλαιο κινδύνου» λόγω του εγγενούς κινδύνου του. Ενδιαφέρονται να ανακτήσουν τα οικονομικά τους με μέγιστη απόδοση και να συμμετέχουν ενεργά στη λήψη αποφάσεων της επιχείρησης.
Η χρηματοδότηση επιχειρηματικού κεφαλαίου μπορεί να είναι δύσκολο να αποκτηθεί από μια επιχείρηση, εκτός εάν έχει μια ελκυστική επιχειρηματική πρόταση και ξεκάθαρους στόχους για το μέλλον, δεδομένου ότι οι επιχειρηματίες κεφαλαίων έχουν γενικά μια σειρά από παρόμοιες μικρές επιχειρήσεις που μπορούν να επενδύσουν. Επιπλέον, οι αποδόσεις που απαιτούνται από τους επενδυτές επιχειρηματικών κεφαλαίων είναι υψηλές και το ελάχιστο ποσοστό απόδοσης που αναμένεται είναι περίπου 20% των κερδών ετησίως. Μόλις η επιχείρηση εδραιωθεί επαρκώς, η εταιρεία επιχειρηματικών κεφαλαίων θα ασκήσει μια στρατηγική εξόδου για να αποσυρθεί από την επιχείρηση. Υπάρχουν 4 συνήθεις διαδρομές εξόδου για επιχειρηματίες επιχειρηματικού κεφαλαίου όπως αναφέρεται παρακάτω.
Από τις παραπάνω επιλογές, που ασκούνται πιο συχνά είναι η Αρχική Δημόσια Προσφορά και οι Συγχωνεύσεις και Εξαγορές. Όταν η επιχείρηση είναι εισηγμένη σε χρηματιστήριο, οι επενδυτές μπορούν να αποφασίσουν πότε και σε ποια τιμή θα διαπραγματευτούν οι μετοχές. αυτή είναι μια ευκαιρία να αποκτήσετε πρόσβαση σε μια μεγάλη δεξαμενή δυνητικών επενδυτών. Επιπλέον, εάν η επιχείρηση έχει ανθίσει και έχει καθιερωθεί με επιτυχία τη στιγμή της εκτέλεσης των οδών εξόδου, οι δυνητικοί επενδυτές μπορεί να δουν την επιχείρηση ως μια ελκυστική επενδυτική ευκαιρία. Ως αποτέλεσμα, μπορεί να αναμένεται βελτιωμένη τιμή της μετοχής. Επιπλέον, εάν η επιχείρηση λειτουργεί καλά, ενδέχεται να υπάρχουν άλλες ενδιαφερόμενες εταιρείες που είναι πρόθυμες να αποκτήσουν την επιχείρηση. Η επαναγορά μετοχών και η πώληση σε άλλο στρατηγικό επενδυτή είναι επιλογές λιγότερο εξασκημένες ως στρατηγική εξόδου από τους επενδυτές επιχειρηματικών συμμετοχών. Η συνήθης χρονική περίοδος πριν οι εταιρείες επιχειρηματικού κεφαλαίου εξετάσουν μια στρατηγική εξόδου μπορεί να κυμαίνεται από 3 έως 7 χρόνια και μπορεί να είναι ακόμη μεγαλύτερη σε διαφορετικές καταστάσεις.
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ Angel Investors και Venture Capitalists;
Angel Investors εναντίον Venture Capitalists |
|
| Οι επενδυτές άγγελοι είναι άτομα υψηλής καθαρής αξίας που μπορούν να συνεισφέρουν μεγάλα ποσά προσωπικού πλούτου. | Οι επενδυτές επιχειρηματικών κεφαλαίων αποκτούν κεφάλαια για να επενδύσουν σε νεοφυείς επιχειρήσεις μέσω μιας ομάδας επενδυτών. |
| Αναμενόμενες επιστροφές | |
| Οι αναμενόμενες αποδόσεις κυμαίνονται συνήθως εντός 20%-30% κερδών ετησίως. | Η ελάχιστη προσδοκία απόδοσης είναι περίπου το 20% των κερδών ετησίως. |
| Συμμετοχή σε επιχειρηματικές δραστηριότητες | |
| Ο κύριος ρόλος είναι συμβουλευτικός εκτός εάν υπάρχει μερίδιο μετοχικού κεφαλαίου. | Οι επιχειρηματίες επιχειρηματικού κεφαλαίου συμμετέχουν ενεργά στη λήψη αποφάσεων της επιχείρησης. |
