Βασική διαφορά – Καθαρό Εισόδημα έναντι Καθαρού Κέρδους
Η διαφορά μεταξύ του καθαρού εισοδήματος και του καθαρού κέρδους μπορεί να προκαλέσει σύγχυση, καθώς και οι δύο αυτοί όροι χρησιμοποιούνται συχνά εναλλακτικά. Ωστόσο, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε διαφορετικά στοιχεία που περιλαμβάνονται σε καθεμία από αυτές τις έννοιες, καθώς και οι δύο παρέχουν διάφορες ενδείξεις. Η βασική διαφορά μεταξύ του καθαρού εισοδήματος και του καθαρού κέρδους είναι ότι το καθαρό εισόδημα είναι τα κεφάλαια που είναι διαθέσιμα για τους μετόχους μετά τη φορολογία, ενώ το καθαρό κέρδος είναι το το πραγματικό συνολικό κέρδος που κέρδισε η εταιρεία. Ο υπολογισμός των καθαρών κερδών περιλαμβάνει όλα τα λειτουργικά και μη λειτουργικά έσοδα και έξοδα.
Τι είναι το Καθαρό Εισόδημα;
Καθαρό εισόδημα είναι το κέρδος που είναι διαθέσιμο για τους μετόχους της εταιρείας μετά την πληρωμή του φόρου. Έτσι, αναφέρεται επίσης ως Κέρδη μετά από φόρους (PAT) ή Καθαρά Κέρδη. Με άλλα λόγια, είναι η καθαρή αύξηση των ιδίων κεφαλαίων. Το καθαρό κέρδος θα χρησιμοποιηθεί για την πληρωμή μερισμάτων στους μετόχους ή/και θα μεταφερθεί στα δεσμευμένα κέρδη.
Το καθαρό εισόδημα είναι μια πολύ χρήσιμη πτυχή, καθώς χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό δύο κύριων χρηματοοικονομικών δεικτών. Είναι,
Κέρδη ανά μετοχή (EPS)
Διέπεται από το ΔΛΠ 33, αυτό είναι το ποσό του καθαρού εισοδήματος που αποκτήθηκε ανά μετοχή της μετοχής σε κυκλοφορία και υπολογίζεται όπως παρακάτω.
EPS=Καθαρό εισόδημα / Αριθμός μέσου όρου μετοχών σε κυκλοφορία
Όσο υψηλότερο το EPS, τόσο το καλύτερο. καθώς δείχνει ότι η εταιρεία είναι πιο κερδοφόρα και ότι η εταιρεία έχει περισσότερα κέρδη να διανείμει στους μετόχους της.
Απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE)
Το ROE εκφράζει πόσο κέρδος κερδίζεται για κάθε μονάδα ιδίων κεφαλαίων. Επομένως, ένα καλό ROE αποτελεί ένδειξη ότι η εταιρεία χρησιμοποιεί αποτελεσματικά τα κεφάλαια των μετόχων και υπολογίζεται ως εξής.
ROE=Καθαρό εισόδημα / Μέσος όρος ιδίων κεφαλαίων 100
Σχήμα_1: Τα κέρδη μετά από φόρους είναι το καθαρό εισόδημα
Τι είναι το Καθαρό Κέρδος
Με απλούς λογιστικούς όρους, το καθαρό εισόδημα μπορεί να συνοψιστεί ως το άθροισμα των συνολικών εσόδων μείον τα συνολικά έξοδα, επομένως, είναι το πραγματικό κέρδος που αποκτά η εταιρεία. Το καθαρό εισόδημα αποτελεί ένδειξη της οικονομικής ευρωστίας της εταιρείας. Εάν τα συνολικά έξοδα υπερβαίνουν τα συνολικά έσοδα, τότε η εταιρεία υφίσταται καθαρή ζημία.
Κατά τον υπολογισμό του καθαρού εισοδήματος, θα πρέπει να ληφθούν υπόψη τα ακόλουθα.
Έσοδα
Έσοδα από την άσκηση της κύριας επιχειρηματικής δραστηριότητας της εταιρείας
Κόστος πωληθέντων αγαθών (COGS)
Το κόστος των αγαθών στο αρχικό απόθεμα συν το καθαρό κόστος των αγαθών που αγοράστηκαν μείον το κόστος των αγαθών στο τελικό απόθεμά του.
Μικτό Κέρδος
Μικτό κέρδος είναι τα έσοδα μείον το κόστος των πωληθέντων αγαθών και υπολογίζεται με το περιθώριο μικτού κέρδους (περιθώριο GP). Αυτό δείχνει το ποσοστό των εσόδων που απομένει μετά την κάλυψη του κόστους των πωληθέντων αγαθών. Όσο υψηλότερο είναι το περιθώριο GP, τόσο μεγαλύτερη είναι η αποτελεσματικότητα κατά τη διεξαγωγή της κύριας επιχειρηματικής δραστηριότητας.
Μικτό περιθώριο κέρδους=Μικτό Κέρδος / Έσοδα 100
Λειτουργικά Έξοδα
Λειτουργικά κέρδη/ Κέρδη προ τόκων και φόρων
Αυτό είναι το μικτό κέρδος μείον τα λειτουργικά έξοδα. Το λειτουργικό κέρδος είναι ένας σημαντικός δείκτης μέτρησης της αποτελεσματικότητας, καθώς δείχνει πόσο κερδοφόρα είναι η βασική επιχειρηματική δραστηριότητα. Αυτό μετριέται με τον δείκτη λειτουργικού περιθωρίου κέρδους (περιθώριο OP).
Operating profit margin=Λειτουργικό κέρδος/Έσοδα 100
Έξοδα τόκων
Τόκοι που καταβάλλονται για χρηματοδότηση χρέους, όπως δάνεια
Έσοδα από τόκους
Τόκοι που ελήφθησαν σε καταθέσεις μετρητών ή παρόμοιες επενδύσεις
Φόρος
Υποχρεωτική πληρωμή που επιβάλλεται από την κυβέρνηση
Καθαρό περιθώριο κέρδους (περιθώριο NP) υπολογίζεται χρησιμοποιώντας αυτό το τελικό ποσό κέρδους και αποτελεί ένδειξη της δημιουργίας αξίας από την εταιρεία.
Καθαρό Περιθώριο Κέρδους=Καθαρό Κέρδος/Έσοδα 100
Σχήμα_2: Παράγοντες που επηρεάζουν τα Καθαρά Κέρδη
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ του Καθαρού Εισοδήματος και του Καθαρού Κέρδους;
Καθαρό εισόδημα έναντι καθαρού κέρδους |
|
| Το κέρδος είναι διαθέσιμο για τους μετόχους της εταιρείας μετά από όλες τις πληρωμές. | Το καθαρό κέρδος αναφέρεται στο συνολικό εισόδημα μείον τα συνολικά έξοδα. |
| Χρησιμότητα | |
| Αυτό υποδηλώνει συνολική κερδοφορία | Αυτό υποδηλώνει τη δημιουργία αξίας μετόχων. |
| Αναλογίες | |
| Το καθαρό εισόδημα χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του περιθωρίου GP, του περιθωρίου OP και του περιθωρίου NP. | Το καθαρό κέρδος χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του EPS και του ROE. |
Σύνοψη – Καθαρό εισόδημα έναντι Καθαρού Κέρδους
Η διαφορά μεταξύ του καθαρού εισοδήματος και του καθαρού κέρδους πρέπει να διακρίνεται με σαφήνεια για να κατανοήσουμε τις επιπτώσεις του ενός του άλλου. Η λειτουργική αποτελεσματικότητα θα πρέπει να αυξηθεί ελαχιστοποιώντας το κόστος και τη σπατάλη προκειμένου να αυξηθεί το καθαρό κέρδος. Δεδομένου ότι ο κύριος παράγοντας που συμβάλλει στη διαφορά μεταξύ καθαρού εισοδήματος και καθαρού κέρδους είναι ένας φόρος, ο οποίος δεν ελέγχεται από την εταιρεία, τα μέτρα που λαμβάνονται για τη βελτίωση των καθαρών κερδών θα έχουν επίσης ως αποτέλεσμα την αύξηση του καθαρού εισοδήματος.
