Βασική διαφορά – Προσόδου έναντι σύνθετου τόκου
Οι επενδυτές χρησιμοποιούν μια σειρά από επενδυτικές ευκαιρίες για να παράγουν αποδόσεις. Η πρόσοδος και ο σύνθετος τόκος είναι δύο τέτοιες επιλογές που μπορεί να εξεταστεί από έναν επενδυτή ανάλογα με τις επενδυτικές απαιτήσεις. Η βασική διαφορά μεταξύ της προσόδου και του σύνθετου τόκου είναι ότι ενώ η πρόσοδος είναι μια επένδυση που προσφέρει εγγυημένο εισόδημα για μια ορισμένη χρονική περίοδο ως αποτέλεσμα ενός σημαντικού ποσού που καταβάλλεται προκαταβολικά. Η επένδυση με σύνθετους τόκους κερδίζει τόκους σε αυξανόμενη βάση, καθώς κάθε τόκος θα προστίθεται στο αρχικό ποσό που επενδύθηκε όταν υπολογίζονται οι επόμενοι τόκοι.
Τι είναι η πρόσοδος
Πρόσοδος είναι μια επένδυση από την οποία γίνονται περιοδικές αναλήψεις. Με άλλα λόγια, πρόκειται για συμφωνία μεταξύ του επενδυτή και ενός τρίτου (συνήθως εταιρείας επενδύσεων). Για να επενδύσει σε πρόσοδο, ένας επενδυτής θα πρέπει να έχει ένα μεγάλο χρηματικό ποσό που θα επενδυθεί αμέσως, όπου οι αναλήψεις θα πραγματοποιηθούν σε μια χρονική περίοδο. Σε αντάλλαγμα για αυτό το χρηματικό ποσό, η ασφαλιστική εταιρεία υπόσχεται να παρέχει εισόδημα για προκαθορισμένο χρονικό διάστημα, ή εφ' όρου ζωής (θα καθοριστεί βάσει της συμφωνίας). Τα συνταξιοδοτικά ταμεία και τα στεγαστικά δάνεια είναι συνήθως επενδυμένες προσόδους.
Υπάρχουν δύο κύριοι τύποι προσόδων όπως περιγράφονται παρακάτω.
Σταθερές προσόδους
Ένα εγγυημένο εισόδημα κερδίζεται από αυτούς τους τύπους προσόδων όπου το εισόδημα δεν επηρεάζεται από αλλαγές στα επιτόκια και τις διακυμάνσεις της αγοράς. Ως εκ τούτου, είναι ο ασφαλέστερος τύπος προσόδων. Παρακάτω δίνονται διαφορετικοί τύποι σταθερών προσόδων.
Άμεση Προσόδου
Οι επενδυτές λαμβάνουν πληρωμές αμέσως μετά την πραγματοποίηση της αρχικής επένδυσης
Αναβολή Προσόδου
Αυτό συγκεντρώνει χρήματα για μια προκαθορισμένη χρονική περίοδο πριν από την έναρξη των πληρωμών.
Εγγυητικές προσόδους πολλών ετών (MYGAS)
Καταβάλλει σταθερό επιτόκιο κάθε χρόνο για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο.
Μεταβλητές προσόδους
Το ποσό του εισοδήματος ποικίλλει σε αυτόν τον τύπο προσόδων, καθώς δίνουν την ευκαιρία στους επενδυτές να δημιουργήσουν υψηλότερα ποσοστά απόδοσης επενδύοντας σε μετοχές ή υπολογαριασμούς ομολόγων. Τα έσοδα θα διαφέρουν ανάλογα με την απόδοση των αξιών του δευτερεύοντος λογαριασμού. Αυτό είναι ιδανικό για επενδυτές που επιθυμούν να επωφεληθούν από υψηλότερες αποδόσεις, αλλά ταυτόχρονα, θα πρέπει να είναι έτοιμοι να υπομείνουν τους πιθανούς κινδύνους. Οι μεταβλητές προσόδους έχουν υψηλότερες αμοιβές λόγω του σχετικού κινδύνου.
Τι είναι το σύνθετο επιτόκιο
Το σύνθετο επιτόκιο είναι μια επενδυτική μέθοδος όπου οι τόκοι που λαμβάνονται θα συνεχίσουν να αθροίζονται στο ποσό του κεφαλαίου (αρχικό ποσό επένδυσης) και οι τόκοι της επόμενης περιόδου υπολογίζονται όχι μόνο με βάση το αρχικά επενδυμένο ποσό αλλά με βάση την προσθήκη του κεφαλαίου και οι τόκοι που κερδήθηκαν.
Π.χ. Υποθέτοντας ότι μια κατάθεση 1.000 $ γίνεται την 1η Ιανουαρίου με επιτόκιο 10% ανά μήνα, η κατάθεση λαμβάνει τόκο 100 $ ανά μήνα συνεχίζοντας για το έτος. Ωστόσο, για την κατάθεση που έγινε την 1η Φεβρουαρίου με το ίδιο επιτόκιο, ο τόκος θα υπολογιστεί όχι σε $1.000, αλλά σε $1.100 (συμπεριλαμβανομένων των τόκων που κερδήθηκαν τον Ιανουάριο). Οι τόκοι για τον Φεβρουάριο θα υπολογιστούν για 11 μήνες υποθέτοντας ότι πρόκειται για επένδυση ενός έτους.
Είναι σημαντικό για έναν επενδυτή να γνωρίζει ποιο είναι το συνολικό ποσό που θα έχει η επένδυση στη λήξη της. αυτό μπορεί να προκύψει χρησιμοποιώντας τον παρακάτω τύπο.
FV=PV (1+r) n
Πού, FV=Μελλοντική αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου (κατά τη λήξη του)
PV=Παρούσα αξία (το ποσό που πρέπει να επενδυθεί σήμερα)
r=Ποσοστό απόδοσης
n=Αριθμός χρονικών περιόδων
Συνεχίζοντας από το παραπάνω παράδειγμα, Π.χ. FV=1,000 $ (1+0,1)12
=3,450 $ (στρογγυλοποιημένο στον πλησιέστερο ακέραιο αριθμό)
Αυτό σημαίνει ότι εάν γίνει κατάθεση 1.000$ την 1st του Ιανουαρίου, θα αυξηθεί σε 3.450$ μέχρι το τέλος του έτους.
Εικόνα 1: Το σύνθετο επιτόκιο μπορεί να υπολογιστεί περιοδικά
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ Προσόδου και Σύνθετου Τόκου;
Πρόσοδος έναντι σύνθετου τόκου |
|
| Πρόσοδος είναι μια επένδυση από την οποία γίνονται περιοδικές αναλήψεις. | Ο σύνθετος τόκος κερδίζει τόκους σε αυξανόμενη βάση, καθώς οι τόκοι κερδίζονται από τόκους επιπλέον του αρχικού ποσού. |
| Αρχική επένδυση | |
| Πρόσοδος απαιτεί ένα μεγάλο χρηματικό ποσό ως αρχική επένδυση. | Η επένδυση μπορεί να γίνει ακόμα και από ένα μικρό ταμείο. |
| Αύξηση ενδιαφέροντος | |
| Η επένδυση προσόδων μπορεί να αυξηθεί επενδύοντας σε μετοχές και υπολογαριασμούς ομολόγων. | Η αξία επένδυσης σύνθετου τόκου αυξάνεται ακόμη και αν δεν υπάρχει πρόσθετη επένδυση, καθώς οι τόκοι που κερδίζονται αυξάνονται αυτόματα. |
Σύνοψη – Προσόδου έναντι σύνθετου τόκου
Η διαφορά μεταξύ προσόδου και ανατοκισμού είναι ότι σε αντίθεση με την πρόσοδο, ο σύνθετος τόκος δεν απαιτεί ένα εφάπαξ χρηματικό ποσό στην αρχή της επένδυσης. Ως εκ τούτου, είναι μια ελκυστική επενδυτική επιλογή για πολλούς επενδυτές. Η επένδυση σε μια πρόσοδο συνήθως γίνεται από ένα άτομο πιο κοντά στη συνταξιοδότηση προκειμένου να λάβει ένα εγγυημένο εισόδημα κατά τη συνταξιοδότηση. Ωστόσο, εάν οι συνθήκες της χρηματιστηριακής αγοράς δεν είναι ευνοϊκές, οι επενδύσεις σε μεταβλητές προσόδους θα δημιουργήσουν πιο ασταθείς αποδόσεις.
