Βασική διαφορά – Ανάλυση έναντι Ερμηνείας Οικονομικών Καταστάσεων
Οι οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, τον ισολογισμό, την κατάσταση ταμειακών ροών και μια κατάσταση μεταβολών στα ίδια κεφάλαια. Οι πληροφορίες σε αυτές τις δηλώσεις αναλύονται και ερμηνεύονται προκειμένου να διευκολυνθεί η λήψη αποφάσεων. Η βασική διαφορά μεταξύ ανάλυσης και ερμηνείας των οικονομικών καταστάσεων είναι ότι η ανάλυση είναι η διαδικασία επανεξέτασης και ανάλυσης των οικονομικών καταστάσεων μιας εταιρείας για τη λήψη καλύτερων οικονομικών αποφάσεων, ενώ η ερμηνεία των οικονομικών καταστάσεων αναφέρεται στην κατανόηση του τι υποδεικνύουν οι οικονομικές καταστάσεις. Η ερμηνεία των οικονομικών καταστάσεων πραγματοποιείται μέσω ανάλυσης δεικτών.
Τι είναι η Ανάλυση των Οικονομικών Καταστάσεων;
Ανάλυση οικονομικών καταστάσεων είναι η διαδικασία επανεξέτασης και διερεύνησης των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας για τη λήψη καλύτερων οικονομικών αποφάσεων. Εδώ, οι πληροφορίες για τις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας συγκρίνονται με αυτές των προηγούμενων ετών ή με άλλες παρόμοιες εταιρείες.
Σύγκριση με προηγούμενα χρόνια
Είναι ζωτικής σημασίας για μια επιχείρηση να αναπτύσσεται συνεχώς. Για να μπορέσετε να προσδιορίσετε εάν αυτό συνέβη και πώς συνέβη, οι πληροφορίες της προηγούμενης λογιστικής περιόδου θα πρέπει να συγκριθούν με την τρέχουσα περίοδο. Πολλές εταιρείες παρέχουν τα αποτελέσματα του τελευταίου οικονομικού έτους σε μια στήλη δίπλα στα αποτελέσματα του τρέχοντος έτους για ευκολία σύγκρισης. Οι οικονομικές καταστάσεις των δημοσίων εταιρειών είναι εύκολο να συγκριθούν αφού η σύνταξή τους ακολουθεί μια τυπική μορφή.
Βλέποντας τα παραπάνω, οι χρήστες της δήλωσης μπορούν να δουν ξεκάθαρα ότι το μικτό κέρδος έχει αυξηθεί από το 2015 έως το 2016.
Σύγκριση με άλλες εταιρείες
Αυτό αναφέρεται ως «benchmarking». Η σύγκριση των χρηματοοικονομικών πληροφοριών με εταιρείες του ίδιου κλάδου αποφέρει πολλά οφέλη. Αυτές οι παρόμοιες εταιρείες είναι συχνά ανταγωνιστές, επομένως η απόδοση τους σε σχέση με την εταιρεία μπορεί να αναλυθεί χρησιμοποιώντας τη συγκριτική αξιολόγηση. Τα αποτελέσματα αυτής της άσκησης είναι πιο αποτελεσματικά όταν συγκρίνονται εταιρείες παρόμοιου μεγέθους και παρόμοιου προϊόντος.
Π.χ. Coca-Cola και Pepsi, Boeing και Airbus
Τι είναι η Ερμηνεία των Οικονομικών Καταστάσεων;
Η ερμηνεία των οικονομικών καταστάσεων αναφέρεται στην κατανόηση του τι υποδεικνύουν οι οικονομικές καταστάσεις. Αυτό είναι πολύ σημαντικό για να γίνουν οι απαραίτητες μελλοντικές ενέργειες για να διασφαλιστεί ότι η οικονομική υγεία της εταιρείας παραμένει στα επιθυμητά επίπεδα. Η ερμηνεία των χρηματοοικονομικών δεικτών γίνεται μέσω ανάλυσης δεικτών.
Συνήθως η ανάλυση του δείκτη πραγματοποιείται στο τέλος της οικονομικής λογιστικής περιόδου. Τα ποσά στις οικονομικές καταστάσεις τέλους χρήσης χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό των δεικτών. Οι οικονομικές καταστάσεις τέλους έτους παρέχουν πληροφορίες σχετικά με τα αποτελέσματα που επιτεύχθηκαν κατά τη διάρκεια του έτους και την τρέχουσα κατάσταση της εταιρείας παρέχοντας τα ποσά των περιουσιακών στοιχείων, των υποχρεώσεων και των ιδίων κεφαλαίων που κατέχει. Αν και είναι χρήσιμα, προετοιμάζονται κυρίως για σκοπούς παρουσίασης και κανονιστικών ρυθμίσεων και έχουν μικρή αξία στην κατανόηση του τι σημαίνουν αυτές οι πληροφορίες και πώς μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τη λήψη αποφάσεων για το μέλλον. Αυτοί οι περιορισμοί αντιμετωπίζονται μέσω της Ανάλυσης Αναλογιών. Συνεχίζοντας από το παραπάνω παράδειγμα, Π.χ. Κατά πόσο έχει αυξηθεί το μικτό κέρδος από το 2015 μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον δείκτη μικτού περιθωρίου (Πωλήσεις/Μικτό κέρδος). Το μικτό περιθώριο για το 2015 είναι 24% και έχει αυξηθεί σε 28% το 2016.
Παρέχει μια ερμηνεία των αναλογιών που υπολογίζονται και ανάλογα με το αν το αποτέλεσμα είναι θετικό ή αρνητικό, η διοίκηση μπορεί να αποφασίσει ποιες ενέργειες θα γίνουν για τη βελτίωση του μέλλοντος.
Π.χ. Ο δείκτης χρέους προς ίδια κεφάλαια αντανακλά τη χρηματοοικονομική δομή της εταιρείας και αντανακλά το ποσό του χρέους ως μέρος των ιδίων κεφαλαίων. Αυτό θα πρέπει να διατηρηθεί σε ένα ορισμένο επίπεδο. Εάν ο δείκτης είναι πολύ υψηλός, υποδηλώνει ότι η εταιρεία χρηματοδοτείται κυρίως μέσω χρέους, το οποίο είναι εξαιρετικά επικίνδυνο. Από την άλλη πλευρά, η χρηματοδότηση με ίδια κεφάλαια είναι δαπανηρή από τη χρηματοδότηση με χρέος, καθώς οι τόκοι που καταβάλλονται επί του χρέους εκπίπτουν από φόρους. Έτσι, ανάλογα με την αναλογία, η διοίκηση μπορεί να αποφασίσει ποια θα είναι η μελλοντική δομή χρηματοδότησης.
Υπάρχουν 4 κύριες κατηγορίες αναλογιών και ένας αριθμός αναλογιών υπολογίζεται για κάθε κατηγορία. Μερικές από τις πιο συνηθισμένες αναλογίες είναι οι εξής.
Εικόνα 1: Ταξινόμηση αναλογιών
Δεδομένου ότι η ανάλυση αναλογιών βοηθά στη σύγκριση των αποτελεσμάτων σε σχετικούς όρους, το μέγεθος της εταιρείας δεν αποτελεί πρόβλημα ανάλυσης. Ωστόσο, ο υπολογισμός των δεικτών βασίζεται σε πληροφορίες του παρελθόντος και μερικές φορές οι μέτοχοι ανησυχούν περισσότερο για τη λήψη προβλέψεων για το μέλλον.
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ Ανάλυσης και Διερμηνείας των Οικονομικών Καταστάσεων;
Ανάλυση vs Διερμηνεία των Οικονομικών Καταστάσεων |
|
| Ανάλυση είναι η διαδικασία επανεξέτασης και ανάλυσης των οικονομικών καταστάσεων μιας εταιρείας για τη λήψη καλύτερων οικονομικών αποφάσεων. | Η ερμηνεία των οικονομικών καταστάσεων αναφέρεται στην κατανόηση του τι υποδεικνύουν οι οικονομικές καταστάσεις. |
| Σκοπός | |
| Οι οικονομικές καταστάσεις αναλύονται για να κατανοηθεί πώς έχουν αλλάξει τα αποτελέσματα της τρέχουσας περιόδου σε σχέση με την προηγούμενη περίοδο. | Οι οικονομικές καταστάσεις ερμηνεύονται ώστε να διασφαλίζεται η τεκμηριωμένη λήψη αποφάσεων για μελλοντικές επιδόσεις |
| Ώρα | |
| Η ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων είναι απλή σε σύγκριση με την ερμηνεία τους, επομένως απαιτεί σχετικά λιγότερο χρόνο. | Η ερμηνεία των οικονομικών καταστάσεων απαιτεί εξαγωγή και διερεύνηση και εύρεση σχέσεων μεταξύ των πληροφοριών, επομένως είναι πιο χρονοβόρα. |
Σύνοψη – Ανάλυση vs Ερμηνεία των Οικονομικών Καταστάσεων
Η βασική διαφορά μεταξύ της ανάλυσης και της ερμηνείας των οικονομικών καταστάσεων εξαρτάται από το πού χρησιμοποιούνται οι οικονομικές πληροφορίες για τη σύγκριση των αποτελεσμάτων με προηγούμενες περιόδους (ανάλυση) ή εάν θα χρησιμοποιηθούν για μελλοντική λήψη αποφάσεων κατανοώντας τι υποδεικνύεται από τα αποτελέσματα (ερμηνεία). Τόσο η ανάλυση όσο και η ερμηνεία των οικονομικών καταστάσεων είναι χρονοβόρες. Αν και είναι χρήσιμες, το κύριο μειονέκτημα αυτών των δύο ασκήσεων είναι ότι είναι πολύ εστιασμένες σε προηγούμενα αποτελέσματα που δεν μπορούν να αλλάξουν. Τα περισσότερα ενδιαφερόμενα μέρη ενδιαφέρονται περισσότερο για τις μελλοντικές επιδόσεις, επομένως ενδέχεται να μην έχουν σημαντική αξία στην ανάλυση και την ερμηνεία των οικονομικών καταστάσεων.
