Βασική διαφορά – Χρηματοδότηση Άγγελος εναντίον Σελίδας
Λόγω της περιορισμένης κλίμακας των μικρών επιχειρήσεων και των επιχειρηματιών, η απόκτηση πρόσβασης στα κεφάλαια που απαιτούνται για την επέκταση γίνεται συχνά πρόκληση, καθώς δεν είναι διαθέσιμες επιλογές χρηματοδότησης, όπως εκδόσεις μετοχών. Ενώ η πλειοψηφία των επενδυτών προτιμά να επενδύει σε εδραιωμένες επιχειρήσεις, ορισμένοι επενδύουν σε νεοφυείς επιχειρήσεις μικρής κλίμακας. Οι επενδυτές άγγελοι και η χρηματοδότηση εκκίνησης είναι τόσο μικρές επιχειρηματικές επενδυτικές επιλογές. Η βασική διαφορά μεταξύ της χρηματοδότησης με άγγελο και σποράς είναι ότι ενώ η χρηματοδότηση με άγγελο παρέχει τόσο νομισματικές όσο και επιχειρηματικές δεξιότητες ανάπτυξης σε νεοφυείς επιχειρήσεις, οι επενδυτές της χρηματοδότησης εκκίνησης ενδιαφέρονται κυρίως για μερίδιο μετοχικού κεφαλαίου.
Τι είναι το Angel Funding
Angel funding είναι οι επενδύσεις που πραγματοποιούνται από επενδυτές αγγέλους. Οι επενδυτές άγγελοι είναι μια ομάδα επενδυτών που επενδύουν σε επιχειρηματίες και σε νεοφυείς επιχειρήσεις μικρής κλίμακας. Οι άγγελοι επενδυτές αναφέρονται επίσης ως ιδιώτες επενδυτές ή άτυποι επενδυτές. Αυτοί οι επενδυτές είναι γενικά άτομα υψηλής καθαρής αξίας που όχι μόνο διαθέτουν τα κεφάλαια που είναι πρόθυμοι να δανείσουν, αλλά και την επιχειρηματική τεχνογνωσία που μπορεί να βοηθήσει τους επιχειρηματίες και τις νεοφυείς επιχειρήσεις στη λήψη των αποφάσεων τους. Αυτοί οι επενδυτές είναι συνήθως πρώην υπάλληλοι που κατείχαν ανώτερες διευθυντικές θέσεις σε αξιόπιστους οργανισμούς ή επιτυχημένους επιχειρηματίες. Ο κύριος στόχος τους είναι να κερδίσουν οικονομικές αποδόσεις από την επένδυση σε νέες επιχειρήσεις με υψηλές δυνατότητες ανάπτυξης.
Χαρακτηριστικά της χρηματοδότησης με άγγελο
Ο τύπος επιχειρήσεων που διάφοροι επενδυτές άγγελοι είναι διατεθειμένοι να επενδύσουν μπορεί να διαφέρει. Για παράδειγμα, εάν ένας συγκεκριμένος επενδυτής επιχειρηματικού άγγελου είναι πρώην ανώτερο προσωπικό σε έναν οργανισμό που βασίζεται στην τεχνολογία, τότε είναι πιθανό να ενδιαφέρεται να επενδύσει σε μια startup παρόμοιας κλίμακας. Επιπλέον, η επιλογή μιας επιχειρηματικής πρότασης που να συνάδει με τη δική του εμπειρία επιτρέπει στον επενδυτή να συνεισφέρει με επιχειρησιακή τεχνογνωσία εκτός από την οικονομική τεχνογνωσία, κάτι που είναι συνήθως χαρακτηριστικό των επιχειρηματικών αγγέλων.
Οι άγγελοι κάνουν μια επένδυση υψηλού κινδύνου, καθώς η μελλοντική επιτυχία ή αποτυχία των επιχειρηματιών και των νεοφυών επιχειρήσεων στις οποίες επενδύουν είναι άγνωστη. Ο πιθανός κίνδυνος σχετίζεται επίσης με το γεγονός ότι αυτές οι νεοφυείς επιχειρήσεις έχουν ελάχιστη εμπειρία στη διεξαγωγή επιχειρήσεων. Ως εκ τούτου, εάν η νέα επιχείρηση αποτύχει να επιτύχει τα επιδιωκόμενα αποτελέσματα, οι άγγελοι μπορεί να χάσουν εντελώς τα επενδυμένα κεφάλαιά τους. Έτσι, οι άγγελοι απαιτούν υψηλότερες αποδόσεις λόγω των μεγαλύτερων κινδύνων που αναλαμβάνονται. Γενικά, μια απόδοση 20%-30% μπορεί να αναμένεται από έναν άγγελο κατά μέσο όρο. Μερικές φορές οι άγγελοι μπορεί να αποκτήσουν μετοχικό μερίδιο στην εταιρεία.
Οι επενδυτές άγγελοι μπορούν να συνεισφέρουν με μία μόνο επένδυση ή πολλαπλές επενδύσεις για να βοηθήσουν την startup να σταθεροποιηθεί ως μια ικανή επιχειρηματική λειτουργία. Συνεχίζουν να χρηματοδοτούν μια εκκίνηση έως ότου το εγχείρημα σταθεροποιηθεί επαρκώς και είναι σε θέση να πραγματοποιήσει μια επιτυχημένη λειτουργία. Επίσης, εάν η επιχείρηση δεν αποδώσει τα αναμενόμενα μέσα σε μια δεδομένη χρονική περίοδο, τότε ο επενδυτής μπορεί να αποφασίσει να αποσυρθεί από την επιχείρηση. Αυτό αναφέρεται ως διαδρομή εξόδου. Οι διαδρομές εξόδου συχνά σχεδιάζονται προσεκτικά από αγγέλους επενδυτές πριν κάνουν την αρχική επένδυση. Για παράδειγμα, εάν οι άγγελοι επενδυτές έχουν μετοχικό μερίδιο στην επιχείρηση, θα αποφασίσουν να το πουλήσουν σε άλλο ενδιαφερόμενο μέρος ως οδό εξόδου. Παγκοσμίως, η UK Business Angels Association (UKBAA) και το European Business Angel Network (EBAN) είναι εκπρόσωποι κοινοτήτων επενδυτών για νεοφυείς επιχειρήσεις.
Τι είναι η χρηματοδότηση εκκίνησης;
Η χρηματοδότηση εκκίνησης, γνωστή και ως αρχικό κεφάλαιο, αναφέρεται στην επένδυση σε μια νεοφυή επιχείρηση αποκτώντας μετοχικό κεφάλαιο ή μετατρέψιμο χρέος σε αυτήν. Το μερίδιο μετοχικού κεφαλαίου ισούται με μια μονάδα ιδιοκτησίας στην επιχείρηση και οι επενδυτές στη χρηματοδότηση εκκίνησης γίνονται έτσι μέτοχοι της επιχείρησης και έχουν την ικανότητα να επηρεάζουν τις αποφάσεις της επιχείρησης. Το μετατρέψιμο χρέος μπορεί να μετατραπεί σε μετοχές σε μετοχές σε μελλοντική ημερομηνία.
Χαρακτηριστικά της χρηματοδότησης εκκίνησης
Οι ιδρυτές της επιχείρησης μπορούν να κάνουν τα μέλη της οικογένειάς τους, τους φίλους και άλλους γνωστούς τους να επενδύσουν στην νεοφυή επιχείρηση. Σε αντίθεση με τους επενδυτές άγγελων, οι επενδυτές χρηματοδότησης εκκίνησης δεν διαθέτουν προηγμένες δεξιότητες για να παρέχουν συμβουλές σχετικά με τις επιχειρηματικές δραστηριότητες.
Περαιτέρω χρηματοδότηση εκκίνησης δεν περιορίζεται σε νεοφυείς επιχειρήσεις, αλλά μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως πηγή χρηματοδότησης και για συνεχιζόμενες επιχειρήσεις. Πολλές καθιερωμένες εταιρείες χρησιμοποιούν χρηματοδότηση εκκίνησης για να αποκτήσουν πρόσβαση στη χρηματοδότηση. Πρόσφατα η Debut, ένας πάροχος μιας εφαρμογής πρόσληψης σπουδαστών με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο, συγκέντρωσε χρηματοδότηση μέσω χρηματοδότησης εκκίνησης.
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ Χρηματοδότησης Αγγέλου και Seed;
Angel vs Seed Funding |
|
| Οι επενδυτές είναι άτομα υψηλής καθαρής αξίας που μπορούν να συνεισφέρουν με μεγάλα ποσά προσωπική περιουσία | Οι επιχειρηματίες μπορούν να κάνουν την οικογένεια, τους φίλους και τους γνωστούς τους να συνεισφέρουν με χρηματοδότηση |
| Χρηματοδότηση | |
| Οι επενδυτές συνεισφέρουν με τη δική τους επιχειρηματική τεχνογνωσία εκτός από τη χρηματοδότηση κεφαλαίου | Οι επενδυτές παρέχουν κεφαλαιακή χρηματοδότηση. συμβουλές ειδικών συνήθως δεν παρέχονται |
| Μετοχικό μερίδιο | |
| Οι άγγελοι δεν απαιτούν ιδιοκτησία μετοχικού κεφαλαίου ή μετατρέψιμο χρέος στην εκκίνηση | Η χρηματοδότηση εκκίνησης απαιτεί ιδιοκτησία μετοχικού κεφαλαίου ή μετατρέψιμο χρέος στην εταιρεία |
