Βασική διαφορά – Επιτόκιο μετρητών έναντι επιτοκίου
Η βασική διαφορά μεταξύ του επιτοκίου μετρητών και του επιτοκίου είναι ότι το επιτόκιο μετρητών αναφέρεται στο επιτόκιο με το οποίο οι εμπορικές τράπεζες δανείζονται κεφάλαια από την κεντρική τράπεζα, ενώ το επιτόκιο αναφέρεται στο επιτόκιο με το οποίο εισπράττεται μια οικονομική επιβάρυνση\πληρωμή για την αποταμίευση ή δανεισμένα κεφάλαια. Με μια ευρύτερη έννοια, και τα δύο αυτά επιτόκια είναι ένας τύπος επιτοκίων. Ωστόσο, υπάρχει μια λεπτή διαφορά μεταξύ του επιτοκίου μετρητών και του επιτοκίου.
Τι είναι το επιτόκιο μετρητών;
Το επιτόκιο μετρητών, που αναφέρεται επίσης ως «επιτόκιο της αγοράς χρήματος μίας ημέρας», είναι το επιτόκιο που πρέπει να πληρώσουν οι εμπορικές τράπεζες για δανειακά κεφάλαια από την κεντρική τράπεζα. Ο όρος «επιτόκιο μετρητών» χρησιμοποιείται κυρίως στην Αυστραλία και τη Νέα Ζηλανδία και έχει την ίδια έννοια με το «τραπεζικό επιτόκιο» που χρησιμοποιείται σε άλλες χώρες.
Η κεντρική τράπεζα μπορεί να αυξήσει ή να μειώσει το επιτόκιο μετρητών με ένα μέτρο «σημείων βάσης» σε μια προσπάθεια να διαχειριστεί την οικονομία. Το επιτόκιο μετρητών επηρεάζει έμμεσα την οικονομία αφού αντίστοιχα κεφάλαια δανείζονται σε πελάτες, έχοντας ισχυρή σχέση με τα επιτόκια. Κάθε φορά που υπάρχει αύξηση ή πτώση των επιτοκίων μετρητών, τα επιτόκια που χρεώνουν οι τράπεζες στα δάνεια πελατών θα κινούνται σε γενικές γραμμές σύμφωνα με την αλλαγή. Οι τράπεζες δεν χρειάζεται στην πραγματικότητα να ακολουθούν την αλλαγή των επιτοκίων σε μετρητά όσον αφορά τα επιτόκια, αλλά συνήθως είναι προς το συμφέρον τους να το κάνουν. Μια τράπεζα που αποτυγχάνει να μετακυλίσει ένα επιτόκιο μετρητών μειώνει τους μεταβλητούς κατόχους στεγαστικών δανείων της. για παράδειγμα, κινδυνεύει να χάσει πελάτες και να βλάψει τη δημόσια εικόνα του.
Εικόνα 1: Η σχέση μεταξύ επιτοκίου μετρητών και επιτοκίου
Τι είναι το επιτόκιο;
Το επιτόκιο είναι η ποσοστιαία χρέωση για τα αποταμιευμένα ή δανεισμένα κεφάλαια. Το επιτόκιο μπορεί να υπολογιστεί μηνιαία, τριμηνιαία ή ετήσια, ενώ οι ετήσιοι τόκοι είναι οι πιο ευρέως χρησιμοποιούμενοι (Ετήσιο Ποσοστό Επιτόκιο). Υπάρχουν δύο κύριοι τρόποι με τους οποίους υπολογίζονται οι τόκοι.
Απλό ενδιαφέρον
Σε απλό επιτόκιο, τα κεφάλαια που δανείζονται ή δανείζονται θα αυξηθούν ανάλογα με το επιτόκιο και τον αριθμό των περιόδων που εμπλέκονται. Ο απλός τόκος μπορεί να υπολογιστεί όπως παρακάτω.
Interest=(Κύριο) (Τιμή) (Ώρα)
Π.χ. ένα ποσό 2.500 $ δανείζεται με επιτόκιο 5% για περίοδο 3 ετών. Οι τόκοι που καταβάλλονται στο τέλος των 3 ετών θα είναι, Interest=$2500 0,053=$375
Συνολικό πληρωτέο ποσό=$2, 500+$375=$2, 875
Σύνθετο ενδιαφέρον
Ο σύνθετος τόκος είναι μια μέθοδος όπου οι τόκοι που λαμβάνονται θα συνεχίσουν να αθροίζονται στο αρχικό ποσό (αρχικό επενδυμένο ποσό) και ο τόκος της επόμενης περιόδου υπολογίζεται όχι μόνο με βάση το αρχικά επενδυμένο ποσό, αλλά με βάση την προσθήκη του κεφαλαίου και οι τόκοι που κερδίσατε.
Π.χ. Ένα ποσό 2.000 $ κατατίθεται για περίοδο 6 μηνών με επιτόκιο 10% ανά μήνα. Η μελλοντική αξία στο τέλος των έξι μηνών μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον παρακάτω τύπο.
FV=PV (1+r) n
Πού, FV=Μελλοντική αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου (κατά τη λήξη του)
PV=Παρούσα αξία (το ποσό που πρέπει να επενδυθεί σήμερα)
r=Ποσοστό απόδοσης
n=Αριθμός χρονικών περιόδων
FV=$2,000 (1+0,1)6
=3,543 $ (στρογγυλοποιημένο στον πλησιέστερο ακέραιο αριθμό)
Μια άλλη κοινή χρήση του επιτοκίου σχετίζεται με τον υπολογισμό της απόδοσης από ομόλογα, γνωστή ως «επιτόκιο κουπονιού». Αυτό αναφέρεται στο ετήσιο επιτόκιο που κερδίζει ένας επενδυτής για ένα ομόλογο που κατέχει.
Π.χ. Εάν ένα ομόλογο έχει ονομαστική αξία 2.000 $ που πληρώνει τόκο ανά διετία στα 30 $, το επιτόκιο κουπονιού θα είναι 3% ετησίως. (60/2, 000 100)
Παράγοντες που επηρεάζουν τα επιτόκια
Inflation
Υπάρχει θετική σχέση μεταξύ του πληθωρισμού και των επιτοκίων, δηλαδή, εάν τα επιτόκια είναι υψηλά, τα επιτόκια είναι πιθανό να αυξηθούν καθώς οι δανειστές θα απαιτήσουν υψηλότερα επιτόκια ως αντιστάθμιση για τη μείωση των δανειστικών κεφαλαίων.
Κυβερνητική πολιτική
Η κυβέρνηση επηρεάζει τα επιτόκια άμεσα μέσω της νομισματικής πολιτικής (έλεγχος της προσφοράς χρήματος στην οικονομία). Εάν η κυβέρνηση επιθυμεί να μειώσει την προσφορά χρήματος, θα αυξήσει τα επιτόκια. Αυτό θα ενθαρρύνει τους καταναλωτές να εξοικονομήσουν περισσότερα χρήματα από όσα ξοδεύουν και αντίστροφα.
Εικόνα 2: Οι διακυμάνσεις στα επιτόκια μπορεί να προκληθούν από αλλαγές στον πληθωρισμό και την κυβερνητική πολιτική
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ Επιτοκίου μετρητών και Επιτοκίου;
Επιτόκιο μετρητών έναντι επιτοκίου |
|
| Το επιτόκιο μετρητών αναφέρεται στο επιτόκιο με το οποίο οι εμπορικές τράπεζες δανείζονται κεφάλαια από την κεντρική τράπεζα. | Το επιτόκιο είναι το επιτόκιο με το οποίο λήφθηκε\καταβληθεί μια οικονομική επιβάρυνση για αποταμιευμένα ή δανεισμένα κεφάλαια. |
| Επίδραση στην οικονομία | |
| Το επιτόκιο μετρητών επηρεάζει έμμεσα την οικονομία. | Η οικονομία επηρεάζεται άμεσα από τα επιτόκια. |
| Συμμετέχοντα μέρη | |
| Το επιτόκιο μετρητών ισχύει για τράπεζες και άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. | Οι επιπτώσεις των επιτοκίων βαρύνουν τους καταναλωτές και τις εταιρείες. |
Σύνοψη – Επιτόκιο μετρητών έναντι επιτοκίου
Η διαφορά μεταξύ επιτοκίου μετρητών και επιτοκίου εξαρτάται κυρίως από τα μέρη στα οποία ισχύουν. Ενώ το επιτόκιο μετρητών δεν επηρεάζεται από πολλούς εξωτερικούς παράγοντες. Το επιτόκιο είναι συχνά αποτέλεσμα ενός συνδυασμού πολλών άλλων παραγόντων όπως ο πληθωρισμός και η κρατική πολιτική. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι το επιτόκιο μετρητών είναι παρόμοιο με το τραπεζικό επιτόκιο με εξαίρεση τη χρήση του όρου στην Αυστραλία και τη Νέα Ζηλανδία.
