Η κύρια διαφορά μεταξύ EBITDA και Λειτουργικού Εισοδήματος είναι ότι το EBITDA μετρά την κερδοφορία μιας εταιρείας και βοηθά στον προσδιορισμό των δυνατοτήτων κερδών μιας επιχείρησης, ενώ τα λειτουργικά έσοδα μετρά το κέρδος μιας εταιρείας μετά την αφαίρεση των λειτουργικών εξόδων συμπεριλαμβανομένων των εξερχόμενων γενικών και διοικητικών δαπανών.
Τόσο το λειτουργικό εισόδημα όσο και το EBITDA είναι σημαντικά λογιστικά μέτρα που βοηθούν στην εξαγωγή της οικονομικής απόδοσης των οργανισμών. Αν και τα Λειτουργικά Έσοδα και τα EBITDA υποδεικνύουν το κέρδος της εταιρείας, το EBITDA δείχνει το κέρδος συμπεριλαμβανομένων των τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων, ενώ τα λειτουργικά έσοδα δείχνουν το κέρδος μετά την αφαίρεση των λειτουργικών εξόδων όπως οι αποσβέσεις.
Τι είναι EBITDA;
Το EBITDA σημαίνει Κέρδη πριν από τόκους, φόρους, αποσβέσεις και αποσβέσεις. Είναι ένα λογιστικό μέτρο που υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τα καθαρά κέρδη των οργανισμών, πριν από την αφαίρεση των εξόδων τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων. Έτσι, μπορεί να οριστεί ως η λειτουργική κερδοφορία μιας εταιρείας ή η λειτουργική απόδοση μιας εταιρείας.
Το EBITDA εμφανίζεται συχνά στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, αλλά δεν είναι μια γενικά αποδεκτή λογιστική αρχή (GAAP). Ωστόσο, χρησιμοποιείται ευρέως σε πολλούς τομείς της χρηματοδότησης κατά την αξιολόγηση της απόδοσης μιας εταιρείας, όπως η ανάλυση τίτλων. Είναι δυνατό να χρησιμοποιηθεί το EBITDA ως δείκτης για τη σύγκριση της κερδοφορίας μεταξύ διαφορετικών εταιρειών.
Έχοντας μια αρνητική τιμή για το EBITDA υποδηλώνει ότι η επιχείρηση έχει προβλήματα με την κερδοφορία και τις ταμειακές ροές. Ωστόσο, ένα θετικό EBITDA δεν σημαίνει πλήρως ότι η επιχείρηση είναι κερδοφόρα ή παράγει μετρητά.
Οι χρηματοοικονομικοί αναλυτές χρησιμοποιούν συνήθως το EBIDTA για να επικεντρωθούν στο αποτέλεσμα των επιχειρησιακών αποφάσεων, ενώ εξαλείφουν τις επιπτώσεις των μη λειτουργικών αποφάσεων. Ορισμένες από αυτές τις αποφάσεις περιλαμβάνουν έξοδα τόκων, που είναι μια απόφαση χρηματοδότησης, φορολογικούς συντελεστές, που είναι κυβερνητική απόφαση, ή μεγάλα μη ταμειακά στοιχεία όπως αποσβέσεις και αποσβέσεις, που είναι λογιστική απόφαση. Η ελαχιστοποίηση των μη λειτουργικών επιπτώσεων που είναι αποκλειστικά για κάθε εταιρεία βοηθά τους επενδυτές να επικεντρωθούν στη λειτουργική κερδοφορία ως μοναδικό μέτρο απόδοσης.
Τύπος υπολογισμού EBITDA
EBIDTA=Καθαρό εισόδημα + Τόκοι + Φόρος + Αποσβέσεις
Τι είναι το λειτουργικό εισόδημα;
Το λειτουργικό εισόδημα μετρά το ποσό του κέρδους που αποκτάται από τις δραστηριότητες μιας επιχείρησης, αφού αφαιρεθούν τα λειτουργικά έξοδα, όπως οι αποσβέσεις, οι μισθοί και το κόστος πωληθέντων αγαθών (COGS). Τα λειτουργικά έσοδα λαμβάνουν το ακαθάριστο εισόδημα μιας εταιρείας, το οποίο είναι ίσο με τα συνολικά έσοδα μείον COGS, και αφαιρεί όλα τα λειτουργικά έξοδα. Τα λειτουργικά έξοδα μιας επιχείρησης είναι κόστη που προκύπτουν από συνήθεις λειτουργικές δραστηριότητες και περιλαμβάνουν στοιχεία όπως είδη γραφείου και βοηθητικά προγράμματα.
Το πιο σημαντικό, το λειτουργικό εισόδημα είναι ένα έμμεσο μέτρο της αποτελεσματικότητας. Όσο υψηλότερο είναι το λειτουργικό εισόδημα, τόσο πιο κερδοφόρα είναι η βασική δραστηριότητα μιας εταιρείας.
Διάφοροι παράγοντες που μπορούν να επηρεάσουν τα λειτουργικά έσοδα μιας επιχείρησης. Αυτές περιλαμβάνουν τη στρατηγική τιμολόγησης, τις τιμές των πρώτων υλών ή το κόστος εργασίας. Αυτοί οι παράγοντες σχετίζονται επίσης άμεσα με τις καθημερινές αποφάσεις που λαμβάνουν οι διευθυντές.
Τύπος λειτουργικού εισοδήματος
Λειτουργικά έσοδα=Συνολικά έσοδα – Άμεσες δαπάνες – Έμμεσες δαπάνες
Το λειτουργικό εισόδημα προσφέρει στους χρηματοοικονομικούς αναλυτές χρήσιμες πληροφορίες για την αξιολόγηση της λειτουργικής απόδοσης μιας εταιρείας και τους βοηθά να αναλύσουν τη λειτουργική κερδοφορία ως μοναδικό μέτρο απόδοσης. Αυτό το είδος ανάλυσης είναι ιδιαίτερα σημαντικό όταν συγκρίνετε παρόμοιες εταιρείες σε έναν κλάδο, ιδιαίτερα όταν αυτές οι εταιρείες μπορεί να έχουν διαφορετικές κεφαλαιακές δομές ή φορολογικά περιβάλλοντα.
Ποια είναι η σχέση μεταξύ EBITDA και λειτουργικού εισοδήματος;
- Τόσο το λειτουργικό εισόδημα όσο και το EBITDA είναι σημαντικά λογιστικά μέτρα που βοηθούν στην εξαγωγή της οικονομικής απόδοσης των οργανισμών.
- Αυτά τα μέτρα βοηθούν στη σύγκριση της απόδοσης διαφορετικών εταιρειών σε παρόμοιους κλάδους.
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ EBITDA και λειτουργικού εισοδήματος;
Το EBITDA χρησιμοποιείται συχνά για να βρεθεί η κερδοφορία της εταιρείας, ενώ τα λειτουργικά έσοδα χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό του πόσα έσοδα της εταιρείας μπορούν να μετατραπούν σε κέρδος. Το EBITDA δείχνει το κέρδος, συμπεριλαμβανομένων των τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων, ενώ τα λειτουργικά έσοδα δείχνουν το κέρδος μετά την ανάληψη λειτουργικών εξόδων όπως αποσβέσεις και αποσβέσεις. Επομένως, αυτή είναι η βασική διαφορά μεταξύ EBITDA και λειτουργικών εσόδων.
Πρακτικά, η διαφορά μεταξύ EBITDA και λειτουργικών εσόδων μπορεί να γίνει καλύτερα κατανοητή με τη μελέτη των δεδομένων της πραγματικής κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων.
Σύνοψη – EBITDA έναντι λειτουργικών εσόδων
Η βασική διαφορά μεταξύ EBITDA και λειτουργικών εσόδων είναι ότι το EBITDA (Κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων) μετρά την κερδοφορία μιας εταιρείας ενώ το λειτουργικό εισόδημα μετρά το κέρδος μιας εταιρείας μετά την αφαίρεση των λειτουργικών εξόδων συμπεριλαμβανομένων των εξερχόμενων γενικών και διοικητικών δαπανών.
