Pledge vs Hypothecation
Εταιρείες και ιδιώτες δανείζονται κεφάλαια για διάφορους λόγους, όπως στεγαστικά δάνεια, δάνεια αυτοκινήτων, εκπαιδευτικά δάνεια, δάνεια για επενδύσεις, επέκταση, επιχειρηματική ανάπτυξη και λειτουργικές απαιτήσεις. Προκειμένου οι τράπεζες και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να χορηγούν κεφάλαια στους δανειολήπτες, πρέπει να υπάρχει κάποια μορφή διασφάλισης ότι τα κεφάλαια που έχουν δανειστεί θα επιστραφούν στον δανειστή. Αυτή η διασφάλιση αποκτάται όταν οι δανειολήπτες προσφέρουν στον δανειστή ένα περιουσιακό στοιχείο (ως εξασφάλιση) ισοδύναμης ή μεγαλύτερης αξίας από το ποσό του δανείου. Σε περίπτωση που ο δανειολήπτης δεν εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του, ο δανειστής έχει στη συνέχεια τα μέσα για να ανακτήσει τυχόν ζημίες. Το άρθρο που ακολουθεί εξετάζει πιο προσεκτικά τη δέσμευση και την υποθετικότητα και τονίζει τις ομοιότητες και τις διαφορές τους.
Τι είναι η υπόσχεση;
Ένα ενέχυρο είναι μια σύμβαση μεταξύ του δανειολήπτη (ή του μέρους/φυσικού προσώπου που οφείλει κεφάλαια ή υπηρεσίες) και του δανειστή (συμβαλλόμενο μέρος ή οντότητα στην οποία οφείλονται τα κεφάλαια ή οι υπηρεσίες) όπου ο δανειολήπτης προσφέρει ένα περιουσιακό στοιχείο (δεσμεύει ένα περιουσιακό στοιχείο) ως εγγύηση για τον δανειστή. Σε ένα ενέχυρο, το περιουσιακό στοιχείο παραδίδεται από τον ενεχυραστή (οφειλέτη) στον ενεχυραστή (δανειστή). Ο δανειστής θα έχει νόμιμη κατοχή του ενεχυρασμένου περιουσιακού στοιχείου και έχει το δικαίωμα να πουλήσει το περιουσιακό στοιχείο σε περίπτωση που ο δανειολήπτης δεν είναι σε θέση να ανταποκριθεί στις δανειακές του υποχρεώσεις. Προκειμένου να ανακτηθεί το ποσό που οφείλεται στον δανειστή, το περιουσιακό στοιχείο πωλείται και ο δανειστής δεσμεύει τα έσοδα. Σε περίπτωση που υπάρχει πλεόνασμα μετά την πώληση του περιουσιακού στοιχείου και την ανάκτηση του οφειλόμενου ποσού, αυτό επιστρέφεται στον ενεχυραστή (οφειλέτη). Ωστόσο, ο δανειστής έχει περιορισμένο ενδιαφέρον όσον αφορά το ενεχυριασμένο περιουσιακό στοιχείο, εκτός από την περίπτωση αθέτησης δανείου.
Οι δεσμεύσεις χρησιμοποιούνται συχνά στη χρηματοδότηση του εμπορίου, στις εμπορικές συναλλαγές εμπορευμάτων και στη βιομηχανία ενεχυροδανεισμού.
Τι είναι η υποθετικότητα;
Hypothecation είναι μια επιβάρυνση που δημιουργείται για περιουσιακά στοιχεία που είναι κινητά, όπως οχήματα, μετοχές, οφειλέτες, κ.λπ. Στην υπόθεση hypothecation, το περιουσιακό στοιχείο παραμένει στην κατοχή του δανειολήπτη. Σε περίπτωση που ο δανειολήπτης δεν είναι σε θέση να καταβάλει τις οφειλόμενες πληρωμές για τις δανειακές του υποχρεώσεις, ο δανειστής πρέπει πρώτα να λάβει μέτρα για την κατοχή του εν λόγω περιουσιακού στοιχείου προτού πωληθεί για να ανακτήσει τις ζημίες.
Ένα πολύ συνηθισμένο παράδειγμα υποθέσεως είναι τα δάνεια αυτοκινήτων. Το αυτοκίνητο ή το όχημα που παραδίδεται στην τράπεζα θα είναι ιδιοκτησία του δανειολήπτη και σε περίπτωση που ο δανειολήπτης αθετήσει το δάνειο, η τράπεζα αποκτά το όχημα και το διαθέτει για να ανακτήσει το απλήρωτο ποσό του δανείου. Τα δάνεια έναντι μετοχών και οφειλετών υποβάλλονται επίσης στην τράπεζα και ο δανειολήπτης πρέπει να διατηρήσει τη σωστή αξία στο απόθεμα για το ποσό του δανείου που έλαβε.
Pledge vs Hypothecation
Η κύρια ομοιότητα μεταξύ των δύο όρων είναι ότι τόσο η ενεχύραση όσο και η υποθέση σχετίζονται με τον δανεισμό κεφαλαίων από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Ο δανειστής χρειάζεται κάποια οικονομική διασφάλιση ότι ο δανειολήπτης θα αποπληρώσει το δάνειό του. Σε περίπτωση που ο δανειολήπτης δεν είναι σε θέση να πληρώσει το οφειλόμενο δάνειό του, ο δανειστής χρειάζεται κάποια μορφή μαξιλαριού ασφαλείας που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την ανάκτηση των ζημιών. Εδώ μπαίνουν οι όροι ενέχυρο και υποθήκη. Ένα ενέχυρο είναι μια σύμβαση μεταξύ του δανειολήπτη και του δανειστή όπου ο δανειολήπτης προσφέρει ένα περιουσιακό στοιχείο ως εγγύηση στον δανειστή. Ο δανειστής θα έχει νόμιμη κατοχή του ενεχυρασμένου περιουσιακού στοιχείου και έχει το δικαίωμα να πουλήσει το περιουσιακό στοιχείο σε περίπτωση που ο δανειολήπτης δεν είναι σε θέση να ανταποκριθεί στις δανειακές του υποχρεώσεις. Το Hypothecation είναι μια χρέωση που δημιουργείται για περιουσιακά στοιχεία που είναι κινητά όπως οχήματα, μετοχές, οφειλέτες όπου τα περιουσιακά στοιχεία παραμένουν στην κατοχή του δανειολήπτη. Κατά την ανάκτηση οφειλόμενων ποσών από τον δανειολήπτη, ο δανειστής πρέπει πρώτα να αποκτήσει στην κατοχή του το περιουσιακό στοιχείο πριν το διαθέσει.
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ Hypothecation και Pledge;
• Ένα ενέχυρο είναι μια σύμβαση μεταξύ του δανειολήπτη (ή του μέρους/φυσικού προσώπου που οφείλει κεφάλαια ή υπηρεσίες) και του δανειστή (μέρος ή οντότητα στην οποία οφείλονται τα κεφάλαια ή οι υπηρεσίες) όπου ο δανειολήπτης προσφέρει ένα περιουσιακό στοιχείο (δεσμεύει ένα περιουσιακό στοιχείο) ως εγγύηση για τον δανειστή.
• Ο δανειστής θα έχει νόμιμη κατοχή του ενεχυριασμένου περιουσιακού στοιχείου και ο δανειστής έχει το δικαίωμα να πουλήσει το περιουσιακό στοιχείο σε περίπτωση που ο δανειολήπτης δεν είναι σε θέση να εκπληρώσει τις δανειακές του υποχρεώσεις.
• Η υποθετικότητα είναι μια χρέωση που δημιουργείται για περιουσιακά στοιχεία που είναι κινητά, όπως οχήματα, μετοχές, οφειλέτες κ.λπ. Στην υπόθεση υποθέσεως, το περιουσιακό στοιχείο παραμένει στην κατοχή του δανειολήπτη. Σε περίπτωση που ο δανειολήπτης δεν είναι σε θέση να καταβάλει τις οφειλόμενες πληρωμές για τις δανειακές του υποχρεώσεις, ο δανειστής πρέπει πρώτα να λάβει μέτρα για την κατοχή του εν λόγω περιουσιακού στοιχείου προτού πωληθούν για την ανάκτηση ζημιών.
