Βασική διαφορά – Επένδυση έναντι χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων
Οι επενδυτικές δραστηριότητες και οι χρηματοδοτικές δραστηριότητες αποτελούνται από δύο κύριες ενότητες της κατάστασης ταμειακών ροών όπου καταγράφονται οι ταμειακές εισροές και εκροές μετρητών από τις παραπάνω δραστηριότητες. Η βασική διαφορά μεταξύ επενδυτικών και χρηματοδοτικών δραστηριοτήτων είναι ότι οι επενδυτικές δραστηριότητες καταγράφουν τις ταμειακές εισροές και εκροές που οδηγούν σε κέρδη και ζημίες από επενδύσεις, ενώ οι χρηματοοικονομικές δραστηριότητες καταγράφουν τις ταμιακές εισροές και εκροές που οδηγούν σε αλλαγή στην κεφαλαιακή διάρθρωση της εταιρείας με άντληση νέων κεφαλαίων και την αποπληρωμή των επενδυτών. Και τα δύο αυτά στοιχεία επηρεάζουν άμεσα τη συνολική καθαρή ταμειακή θέση, καθώς αντιπροσωπεύουν ένα σημαντικό μέρος του ποσού μετρητών που είναι διαθέσιμο στον οργανισμό.
Τι είναι οι επενδυτικές δραστηριότητες;
Οι επενδυτικές δραστηριότητες καταγράφουν τις ταμειακές εισροές και εκροές που έχουν ως αποτέλεσμα κέρδη και ζημίες από επενδύσεις. Τα ακόλουθα στοιχεία οδηγούν σε εκροή ή εισροή μετρητών.
Αγορά παγίων
Εδώ η πραγματοποιηθείσα τιμή αγοράς θεωρείται ως όλα τα έξοδα που πραγματοποιήθηκαν για να τεθεί το περιουσιακό στοιχείο σε κατάσταση λειτουργίας για να αποφέρει οικονομικό όφελος. Επομένως, αυτό περιλαμβάνει κόστος όπως παράδοση και εγκατάσταση εκτός από την τιμή αγοράς.
Αγορά Μακροπρόθεσμων Επενδύσεων
Επενδύσεις που παράγουν αξία για περισσότερες από μία λογιστικές χρήσεις περιλαμβάνονται σε αυτήν την κατηγορία. Οι μετοχές, τα ομόλογα και οι επενδύσεις σε ακίνητα είναι μερικά παραδείγματα για μακροπρόθεσμες επενδύσεις.
Πώληση παγίων
Αυτά είναι τα έσοδα που προέκυψαν από την πώληση ενός παγίου περιουσιακού στοιχείου.
Πώληση μακροπρόθεσμης επένδυσης
Αυτά είναι τα έσοδα που προέκυψαν από τη διάθεση μιας μακροπρόθεσμης επένδυσης
Οι ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες αποτελούν σημαντική ταμειακή ροή, καθώς τα πάγια στοιχεία ενεργητικού και οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις έχουν υψηλή αξία. Έτσι, αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό σε βιομηχανίες έντασης κεφαλαίου, όπως η μεταποίηση που απαιτούν μεγάλες επενδύσεις σε πάγια στοιχεία ενεργητικού.
Τι είναι οι χρηματοδοτικές δραστηριότητες;
Οι χρηματοπιστωτικές δραστηριότητες καταγράφουν τις ταμειακές εισροές και εκροές που οδηγούν σε αλλαγή της κεφαλαιακής διάρθρωσης της εταιρείας με την άντληση νέων κεφαλαίων και την αποπληρωμή των επενδυτών. Οι ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες δείχνουν στους επενδυτές την οικονομική ισχύ της εταιρείας.
Μερίσματα μετρητών που καταβλήθηκαν
Μέρισμα μετρητών είναι το μερίδιο των κερδών που καταβάλλεται στους μετόχους για την επένδυσή τους. Πολλές εταιρείες πληρώνουν μερίσματα ετησίως, ενώ ορισμένες πληρώνουν επίσης ενδιάμεσο μέρισμα.
Αποπληρωμή Δανεισμού
Η αποπληρωμή αναφέρεται ως η πραγματοποίηση περιοδικών πληρωμών για δανειακά κεφάλαια από δανειστές. Τέτοιες περιοδικές πληρωμές συνήθως περιλαμβάνουν ένα μέρος του κεφαλαίου και των τόκων.
Share Repurchase
Εάν η εταιρεία πιστεύει ότι οι εκδομένες μετοχές της εταιρείας είναι υποτιμημένες στην αγορά, τότε η εταιρεία μπορεί να αγοράσει ξανά μετοχές. Αυτό γίνεται για να σταλεί ένα μήνυμα στην αγορά ότι οι μετοχές της εταιρείας έχουν μεγαλύτερη αξία από την τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης.
Λήψη δανείου
Σε στιγμές που οι εταιρείες αντιμετωπίζουν προβλήματα ρευστότητας, μπορούν να γίνουν δανεισμοί για να αποκτήσουν περισσότερη χρηματοδότηση.
Έκδοση Μετοχών
Νέες μετοχές μπορούν να εκδοθούν σε νέους επενδυτές και υφιστάμενους επενδυτές όταν η εταιρεία επιθυμεί να αντλήσει νέο κεφάλαιο. Μπορούν να εκδοθούν μετοχές τόσο σε ιδιώτες όσο και σε εταιρικούς φορείς.
Εικόνα 01: Μορφή κατάστασης ταμειακών ροών
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ Επενδυτικών και Χρηματοδοτικών Δραστηριοτήτων;
Επενδύσεις εναντίον Χρηματοδοτικών Δραστηριοτήτων |
|
| Οι επενδυτικές δραστηριότητες καταγράφουν τις ταμειακές εισροές και εκροές που έχουν ως αποτέλεσμα κέρδη και ζημίες από επενδύσεις | Οι χρηματοοικονομικές δραστηριότητες καταγράφουν τις ταμειακές εισροές και εκροές που οδηγούν σε αλλαγή στη διάρθρωση του κεφαλαίου της εταιρείας μέσω της άντλησης νέων κεφαλαίων και της αποπληρωμής επενδυτών. |
| Στοιχεία | |
| Η αγορά και πώληση παγίων στοιχείων ενεργητικού και οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις αποτελούν σημαντικά στοιχεία στις επενδυτικές δραστηριότητες. | Η έκδοση μετοχών, η απόκτηση και η αποπληρωμή δανεισμού αποτελούν σημαντικά στοιχεία στις χρηματοδοτικές δραστηριότητες. |
| Συχνότητα Επένδυσης | |
| Οι ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες εμφανίζονται συνήθως μία φορά σε μερικές λογιστικές περιόδους, επομένως η ταμειακή θέση δεν υπόκειται σε συχνές αλλαγές. | Οι ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες υπόκεινται σε συχνές αλλαγές εάν υπάρχουν στοιχεία όπως η αποπληρωμή του δανείου. |
Σύνοψη – Επενδυτικές Δραστηριότητες έναντι Χρηματοδοτικών Δραστηριοτήτων
Η διαφορά μεταξύ επενδυτικών και χρηματοδοτικών δραστηριοτήτων μπορεί να διακριθεί κυρίως μέσω της κατανόησης των στοιχείων που περιλαμβάνονται σε κάθε κατηγορία. Οι επενδύσεις σε περιουσιακά στοιχεία κεφαλαίου θα εμφανίζονται στις επενδυτικές δραστηριότητες και οι αλλαγές στην κεφαλαιακή διάρθρωση θα συμπεριληφθούν στις χρηματοδοτικές δραστηριότητες. Η διαθεσιμότητα μετρητών είναι ζωτικής σημασίας για τη ρουτίνα επιβίωσης της επιχείρησης. Η καθαρή ταμειακή θέση καθίσταται ζωτικής σημασίας για όλους τους τύπους οργανισμών για τον προγραμματισμό μελλοντικών λειτουργικών και επενδυτικών δραστηριοτήτων. Ως εκ τούτου, οι ταμειακές ροές από επενδυτικές και χρηματοδοτικές δραστηριότητες διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο για τη συνολική διαθεσιμότητα μετρητών για έναν οργανισμό.
